Peut-on ouvrir plusieurs assurances-vie ?

Oui, il est tout à fait possible d'ouvrir plusieurs assurances-vie. Aucune limite légale ne restreint le nombre de contrats d'assurance-vie pouvant être détenus simultanément par une même personne. Cumuler plusieurs contrats permet de diversifier les supports d'investissement, les assureurs et les clauses bénéficiaires, et d'optimiser la fiscalité applicable aux rachats.

L'absence de plafond légal et les avantages de la multi-détention

Contrairement au PEA (limité à un par personne) ou au Livret A (un seul par contribuable), l'assurance-vie ne fait l'objet d'aucune restriction en nombre ni en montant total de versements. Un épargnant peut détenir des contrats auprès de plusieurs compagnies d'assurance, ce qui réduit le risque de concentration et permet de bénéficier des spécificités de chaque assureur (gamme de supports, fonds en euros, unités de compte, SCPI, ETF).

La multi-détention présente également un intérêt fiscal. L'abattement annuel sur les gains en cas de rachat après huit ans (4 600 euros pour une personne seule, 9 200 euros pour un couple) s'applique globalement à l'ensemble des contrats, mais la possibilité de choisir quel contrat racheter permet d'optimiser la part de gains et de capital dans chaque retrait. Un contrat ancien, comportant peu de plus-values, sera moins imposé au rachat qu'un contrat récent très performant.

Les stratégies de répartition entre plusieurs contrats

Séparer les objectifs d'épargne sur des contrats distincts facilite la gestion patrimoniale. Un contrat peut être dédié à l'épargne de précaution (investi majoritairement en fonds en euros sécurisé), un autre à la préparation de la retraite (unités de compte dynamiques), un troisième à la transmission (avec une clause bénéficiaire spécifique). La clause bénéficiaire pouvant être différente sur chaque contrat, cette répartition permet d'attribuer des capitaux distincts à des bénéficiaires différents sans ambiguïté.

L'antériorité fiscale de chaque contrat court à compter de sa date d'ouverture. Il est donc recommandé de prendre date le plus tôt possible en ouvrant un contrat, même avec un versement minimal, pour faire courir le délai de huit ans nécessaire à l'obtention de la fiscalité la plus avantageuse. Les frais de gestion, les conditions de rachat et les performances des supports variant d'un assureur à l'autre, la comparaison régulière des contrats reste indispensable.

Questions fréquentes

Existe-t-il un montant maximum de versements sur l'ensemble des contrats d'assurance-vie ?

Non. Il n'existe aucun plafond légal de versements sur l'assurance-vie, contrairement au PEA (150 000 euros). En revanche, le régime fiscal avantageux en cas de décès (abattement de 152 500 euros par bénéficiaire) ne s'applique qu'aux primes versées avant les 70 ans du souscripteur. Au-delà, un abattement global de 30 500 euros s'applique sur les primes versées après 70 ans, tous contrats confondus.

Les abattements fiscaux se cumulent-ils entre plusieurs contrats ?

Non. L'abattement annuel de 4 600 euros (ou 9 200 euros pour un couple) sur les gains en cas de rachat après huit ans est un plafond global, commun à l'ensemble des contrats d'assurance-vie du foyer fiscal. De même, l'abattement de 152 500 euros par bénéficiaire en cas de décès est calculé tous contrats confondus. Multiplier les contrats ne multiplie pas les abattements.

Peut-on transférer un contrat d'assurance-vie vers un autre assureur ?

Non, en règle générale. Le transfert d'un contrat d'assurance-vie vers un autre assureur n'est pas possible sans clôturer le contrat et en perdre l'antériorité fiscale. La loi PACTE de 2019 a toutefois introduit la possibilité de transférer un contrat au sein d'un même assureur (vers un autre contrat de la même compagnie) tout en conservant l'antériorité fiscale.