Le livret A est-il imposable ?

Non, le livret A n'est pas imposable. Les intérêts produits par le livret A sont intégralement exonérés d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux (CSG, CRDS). Cette exonération est totale et automatique, sans déclaration ni formalité de la part du titulaire. Le livret A est l'un des rares produits d'épargne en France à bénéficier d'une fiscalité nulle.

L'exonération totale d'impôt et de prélèvements sociaux

L'exonération fiscale du livret A est prévue par l'article 157-7° du Code général des impôts. Les intérêts générés par le livret A ne sont soumis ni à l'impôt sur le revenu ni aux prélèvements sociaux (dont le taux global est de 18,6 % en 2026 pour les autres placements financiers). Le taux de 1,5 % affiché depuis le 1er février 2026 est un taux net : la rémunération perçue par l'épargnant correspond exactement au rendement annoncé.

Cette exonération distingue le livret A des livrets bancaires classiques (ou comptes sur livret), dont les intérêts sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 31,4 % (12,8 % d'impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux). Pour un livret bancaire affichant un taux brut de 2,5 %, le rendement net après imposition est de 1,72 %, soit un niveau comparable au livret A malgré un taux facial supérieur. La comparaison des rendements nets est donc indispensable pour évaluer l'intérêt relatif de chaque placement.

Les autres livrets réglementés exonérés

Le livret A n'est pas le seul produit d'épargne à bénéficier d'une exonération totale. Plusieurs autres livrets réglementés partagent cette fiscalité avantageuse :

• Le livret de développement durable et solidaire (LDDS), plafonné à 12 000 euros, exonéré d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux dans les mêmes conditions que le livret A.
• Le livret d'épargne populaire (LEP), réservé aux foyers dont le revenu fiscal de référence ne dépasse pas un certain plafond, rémunéré à un taux supérieur au livret A et intégralement défiscalisé.
• Le livret Jeune, accessible aux 12-25 ans, dont le taux est fixé librement par chaque banque sans pouvoir être inférieur à celui du livret A, également exonéré de toute imposition.

Le plan d'épargne logement (PEL) et le compte épargne logement (CEL) sont en revanche soumis au PFU de 31,4 % sur les intérêts pour les plans et comptes ouverts depuis le 1er janvier 2018. Les intérêts du livret A n'ont pas à être déclarés sur la déclaration annuelle de revenus. La banque ne transmet pas d'imprimé fiscal unique (IFU) pour ce produit, contrairement aux livrets bancaires non réglementés. L'épargnant n'a donc aucune démarche à effectuer pour bénéficier de l'exonération.

Questions fréquentes

Les intérêts du livret A doivent-ils figurer dans la déclaration de revenus ?

Non. Les intérêts du livret A sont exonérés de toute imposition et ne doivent pas être déclarés. Ils n'apparaissent pas dans l'imprimé fiscal unique (IFU) transmis par la banque. L'épargnant n'a aucune case à remplir dans sa déclaration de revenus pour ce produit.

Le livret A est-il pris en compte dans le calcul de l'IFI ?

Non. L'impôt sur la fortune immobilière (IFI) ne porte que sur le patrimoine immobilier. Le livret A, en tant que produit d'épargne mobilière, n'entre pas dans l'assiette de l'IFI. Il n'a pas à être déclaré au titre de cet impôt.

L'exonération fiscale du livret A peut-elle être remise en cause ?

L'exonération est fixée par la loi et s'applique tant que le législateur n'en décide pas autrement. Des propositions visant à fiscaliser les intérêts du livret A émergent régulièrement dans le débat public, mais aucune n'a abouti à ce jour. Le caractère populaire et social du livret A (financement du logement social) rend une telle mesure politiquement sensible.