Où placer l'argent d'un héritage ?

Les trois étapes avant de placer l'argent d'un héritage

Avant de choisir un support, il faut savoir ce qui reste disponible, quand, et si le capital est encore en indivision. Placer l'argent d'un héritage se décide après la déclaration de succession, les droits étant exigibles dans les six mois du décès et payés sur les fonds reçus. Le capital hérité n'est en revanche jamais imposé comme un revenu.

Ce qui est déjà prélevé et ce qui ne l'est pas

Les sommes reçues ne s'ajoutent pas aux revenus imposables : seuls les droits de succession s'appliquent, une fois pour toutes. Leur montant dépend du lien de parenté, ce qui fait varier le capital plaçable. Pour 100 000 € transmis :

• Conjoint ou partenaire de PACS : exonéré, 100 000 € nets
• Enfant : abattement de 100 000 €, donc 100 000 € nets
• Frère ou soeur : abattement de 15 932 €, puis 35 et 45 %, soit environ 64 600 € nets
• Neveu ou nièce : abattement de 7 967 €, puis 55 %, soit 49 400 € nets
• Tiers ou concubin : abattement de 1 594 €, puis 60 %, soit 41 000 € nets

Le délai réel avant de disposer des fonds

La déclaration doit être déposée dans les six mois du décès en France, douze mois en cas de décès à l'étranger, et elle est obligatoire dès 50 000 € d'actif brut en ligne directe. Un retard coûte 0,20 % par mois, plus 10 % de majoration au-delà de six mois de dépassement : sur 28 000 € de droits, environ 3 300 €. Les fonds sont débloqués une fois les droits acquittés.

Sortir de l'indivision avant d'arbitrer

Tant que plusieurs héritiers se partagent un bien ou un compte, aucune décision de placement ne peut être prise seul. Nul ne peut être contraint de rester dans l'indivision, et le partage peut être demandé à tout moment. Régler ce point d'abord évite de bloquer un capital des années, cas fréquent sur un bien familial.

Répartir le capital selon l'horizon de chaque projet

Le tableau de répartition par échéance

Rendements nets au second semestre 2026, inflation de référence de 2 %. Le fonds en euros reprend la moyenne de marché 2025 de 2,63 % diminuée des prélèvements sociaux. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

La réserve de précaution d'abord

Trois à six mois de charges courantes doivent rester mobilisables avant toute immobilisation. Le livret d'épargne populaire, à 2,50 % net et plafonné à 10 000 €, est le plus rentable des supports garantis pour les foyers éligibles, complété par un Livret d'épargne réglementé. Un héritage permet enfin de la constituer.

Les projets à moins de cinq ans

Un achat immobilier, des travaux ou des études imposent un capital garanti, la volatilité n'ayant pas le temps de se lisser. Les supports d'épargne garantis conviennent ici, du compte à terme au fonds en euros, avec un délai de rachat de deux à huit semaines sur ce dernier. Fixer la date du besoin avant le support évite l'erreur la plus fréquente.

Les plafonds de garantie à ne pas dépasser

100 000 € par banque sur les dépôts

La garantie des dépôts couvre 100 000 € par déposant et par établissement, les Livret A, LDDS et LEP étant garantis séparément par l'État dans la même limite. Un capital de 300 000 € laissé dans une seule banque dépasse donc la couverture. Un plafond relevé de 500 000 € s'applique temporairement aux dépôts exceptionnels, ce qui couvre le cas d'un héritage récent.

70 000 € par assureur et par courtier

Les contrats d'assurance vie relèvent d'un fonds distinct, avec 70 000 € par client et par compagnie, porté à 90 000 € pour les rentes de prévoyance. La garantie des titres s'élève aussi à 70 000 € par établissement, et ne joue qu'en cas de défaillance de l'intermédiaire, pas de baisse des marchés.

Répartir plutôt que concentrer

Au-delà de 100 000 € reçus, répartir est la seule façon de rester couvert. Les trois plafonds à garder en tête :

• 100 000 € par déposant et par banque sur les dépôts
• 70 000 € par client et par compagnie sur l'assurance vie
• 70 000 € par client et par établissement sur les titres

Le cas du bien immobilier hérité

La valeur de référence est celle du décès

La plus-value se calcule non sur le prix payé par le défunt mais sur la valeur vénale déclarée dans la succession. Vendre peu après le décès ne dégage donc presque aucune plus-value taxable. Les abattements pour durée de détention ne courent qu'à partir de la sixième année suivant le décès, l'exonération totale demandant vingt-deux ans pour l'impôt sur le revenu et trente ans pour les prélèvements sociaux.

Vendre tôt ou conserver, le calcul

Bien déclaré à 250 000 € dans la succession, marché supposé à 2 % par an, imposition de 19 % plus 17,2 % de prélèvements sociaux, abattements pour durée de détention appliqués. Hypothèse illustrative, hors frais et travaux déductibles.

Les charges d'un bien conservé

Taxe foncière, charges de copropriété, assurance et travaux continuent de courir sur un bien vacant, sans revenu en face. Un capital issu de la vente et réinvesti, en parts de SCPI ou sur un contrat d'assurance vie, produit un revenu là où le bien conservé n'en produit aucun. Le garder pour des raisons familiales est légitime, mais c'est un choix à chiffrer.

Les enveloppes fiscales à ouvrir sans attendre

L'assurance vie et son horloge de huit ans

L'abattement annuel de 4 600 € pour une personne seule, ou 9 200 € pour un couple, s'applique aux gains retirés après huit ans de détention. Cette ancienneté se compte depuis l'ouverture et non depuis les versements, d'où l'intérêt d'ouvrir un contrat dès maintenant, même avec une somme modeste. Reste à choisir la meilleure assurance vie sur le critère des frais, 3 % sur versement amputant immédiatement le capital.

Le PEA pour la part de long terme

Un PEA bancaire classique exonère les gains d'impôt sur le revenu après cinq ans, les prélèvements sociaux de 17,2 % restant dus, pour un plafond de 150 000 €. Il ne convient qu'au capital dont on sait ne pas avoir besoin avant cette échéance, un retrait avant cinq ans entraînant la clôture.

Le plan d'épargne retraite selon le taux marginal

Il permet de déduire les versements du revenu imposable, avec un blocage jusqu'à la retraite hors cas limités. L'économie d'impôt étant proportionnelle au taux marginal, il devient pertinent à partir de 30 % et inutile pour un foyer non imposable, qui subirait le blocage sans contrepartie. L'arbitrage dépend de la tranche, pas du montant hérité.

Les erreurs les plus coûteuses

Laisser dormir le capital sur le compte courant

Un compte courant ne rémunère rien, alors que l'inflation érode le pouvoir d'achat d'environ 2 % par an. Sur 100 000 € laissés trois ans, cela représente 5 768 € de pouvoir d'achat perdu, plus 5 187 € de manque à gagner face à un simple Livret A à 1,70 %. Sur 250 000 € et cinq ans, l'écart dépasse 45 000 €.

Les décisions prises trop vite ou trop tard

• Tout engager sur un seul support au lieu de répartir par horizon et par établissement
• Investir en marchés une somme attendue dans deux ans
• Rembourser un crédit immobilier à taux bas alors que son taux est inférieur au rendement net disponible
• Signer sous le coup de l'émotion, juste après le décès
• Oublier de déclarer la succession dans les six mois

Le conseil qui n'est pas gratuit

Un conseiller rémunéré par les frais des produits qu'il place n'a pas le même intérêt qu'un conseiller rémunéré par honoraires. Demander par écrit son mode de rémunération et les frais annuels relève du minimum. Un capital hérité attire les sollicitations, et aucun placement ne garantit un gain.

FAQ : placer l'argent d'un héritage

Où placer l'argent d'un héritage de 100 000 euros

En répartissant par horizon : la réserve de précaution sur un livret réglementé, les projets à moins de cinq ans sur un support garanti, le solde sur une assurance vie ou un PEA. Attention au plafond de garantie de 100 000 € par banque, qui impose souvent un second établissement. Aucune répartition type ne vaut partout.

Un héritage est-il imposable

Les sommes reçues ne s'ajoutent jamais aux revenus imposables. Seuls les droits de succession s'appliquent, une fois, selon le lien de parenté : exonération pour le conjoint, abattement de 100 000 € pour un enfant, 15 932 € pour un frère ou une soeur, 1 594 € pour un tiers. Les revenus produits ensuite par le capital placé sont en revanche imposables.

Quel délai pour déclarer la succession

Six mois à compter du décès en France, douze mois en cas de décès à l'étranger. La déclaration est obligatoire dès 50 000 € d'actif brut en ligne directe, 3 000 € pour les autres héritiers. Le retard coûte 0,20 % par mois, plus 10 % de majoration au-delà de six mois de dépassement.

Faut-il vendre le bien immobilier hérité

Fiscalement, une vente rapide ne dégage presque aucune plus-value, la valeur de référence étant celle déclarée au décès. Conserver dix ans sur un marché en hausse de 2 % par an génère environ 15 900 € d'impôt sur un bien déclaré à 250 000 €, auxquels s'ajoutent taxe foncière et charges.

Combien de temps attendre avant de placer

Le temps de la déclaration et du paiement des droits, soit six à douze mois, puis celui de sortir de l'indivision s'il y a plusieurs héritiers. Placer entre-temps sur un livret réglementé évite l'érosion sans décision irréversible. Les semaines suivant un décès sont les plus mauvaises pour signer un engagement long.

Faut-il rembourser ses crédits avec un héritage

Cela dépend du taux. Un crédit à la consommation ou un découvert, souvent au-delà de 5 %, se rembourse en priorité. Un prêt immobilier ancien à 1,20 % rapporte moins, en intérêts économisés, qu'un livret d'épargne populaire à 2,50 % : le conserver et placer est alors plus avantageux.

Mon épargne est-elle garantie en cas de faillite

Les dépôts sont couverts à hauteur de 100 000 € par déposant et par établissement, avec un plafond temporaire relevé de 500 000 € pour les dépôts exceptionnels comme un héritage récent. L'assurance vie relève d'un fonds distinct limité à 70 000 € par compagnie, les titres à 70 000 €. Au-delà, seule la répartition protège.