Écrit par Arsalain EL KESSIRVérifié par Ouafâa MACHRI
Mis à jour le
✍ Les points à retenir
- Le Livret A rapporte 1,70 % net d'impôt, reste disponible à tout moment et est plafonné à 22 950 €.
- Le compte à terme offre un taux garanti, mais ses intérêts sont imposés à 31,4 % et l'argent est bloqué.
- Un compte à terme doit offrir environ 2,48 % brut pour égaler le Livret A, ou environ 2,1 % pour un non imposable.
- Le compte à terme prend l'avantage lorsque les taux baissent, car son taux reste fixe.
- Le Livret A accueille l'épargne de précaution, le compte à terme une épargne de projet à date connue.
Deux placements sans risque, deux logiques
Le Livret A et le compte à terme sont deux placements sans risque de perte en capital, proposés par les banques. Ils répondent pourtant à des besoins différents. Le Livret A est un placement réglementé, disponible à tout moment, dont les intérêts sont exonérés d'impôt. Le compte à terme est un placement bancaire bloqué pendant une durée fixée, dont le taux est garanti mais dont les intérêts sont imposés.
Choisir entre les deux revient à arbitrer entre disponibilité et rendement, en tenant compte de la fiscalité. Dans de nombreux cas, la bonne réponse consiste d'ailleurs à utiliser les deux, chacun pour une partie de son épargne.
Le Livret A
Le Livret A rapporte 1,70 % net d'impôt depuis le 1er août 2026, avec un plafond de 22 950 € de versements. Son taux est fixé par les pouvoirs publics et peut être révisé deux fois par an, au 1er février et au 1er août, selon une formule qui tient compte de l'inflation et des taux du marché monétaire. L'argent est disponible immédiatement, sans pénalité, et les intérêts sont exonérés d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux.
Le compte à terme
Le compte à terme permet de bloquer une somme pendant une durée choisie, de un mois à dix ans selon les offres, à un taux fixé dès l'ouverture. En octobre 2026, les meilleures offres se situent autour de 2 à 3 % brut sur un an et peuvent dépasser 3 % brut sur les durées longues. Les intérêts sont imposés au prélèvement forfaitaire unique de 31,4 % depuis 2026, et un retrait avant l'échéance est généralement pénalisé.
Comparatif point par point
Le tableau ci-dessous résume les principales différences entre les deux placements.
| Critère | Livret A | Compte à terme |
|---|---|---|
| Rendement en octobre 2026 | 1,70 % net | Environ 2 à 3,5 % brut selon la durée |
| Fiscalité des intérêts | Exonérés | 31,4 % ou barème progressif |
| Disponibilité | Immédiate | Bloquée jusqu'à l'échéance, sauf pénalités |
| Plafond | 22 950 € | Variable, souvent élevé |
| Évolution du taux | Révisable deux fois par an | Fixe pendant toute la durée |
| Garantie | Garantie de l'État | Garantie des dépôts jusqu'à 100 000 € par établissement |
Lequel rapporte le plus ?
Raisonner en net d'impôt
Pour comparer les deux placements, il faut ramener le taux du compte à terme en net d'impôt. Avec une imposition de 31,4 %, il reste 68,6 % des intérêts. Un compte à terme doit donc offrir un taux brut d'environ 2,48 % pour égaler le Livret A à 1,70 % net. En dessous, le Livret A est plus rentable, en plus d'être disponible à tout moment.
Un exemple chiffré
Prenons 20 000 € placés pendant un an. Sur un Livret A, ils rapportent 340 € nets. Sur un compte à terme à 2,8 % brut, ils rapportent 560 € bruts, soit environ 384 € nets après le prélèvement de 31,4 %. Sur un compte à terme à 2,2 % brut, ils ne rapportent que 440 € bruts, soit environ 302 € nets, moins que le Livret A. L'écart en faveur du compte à terme existe donc, mais il reste limité sur un an.
L'atout du taux garanti
Le compte à terme prend l'avantage lorsque les taux baissent. Son taux est fixé pour toute la durée du placement, alors que celui du Livret A peut être revu à la baisse tous les six mois. Un compte à terme de trois ou cinq ans permet ainsi de sécuriser un rendement sur plusieurs années. À l'inverse, si les taux remontent, l'épargnant reste bloqué au taux initial, alors que le Livret A suit la hausse.
Que choisir selon votre situation ?
Quelques repères permettent d'orienter le choix :
- Pour l'épargne de précaution, qui doit rester disponible : le Livret A, sans hésitation.
- Si votre Livret A n'est pas plein : remplissez-le d'abord, ainsi que le LDDS et le LEP si vous y avez droit.
- Pour une somme dont vous n'aurez pas besoin avant une date précise : un compte à terme dont l'échéance correspond à cette date.
- Si vous anticipez une baisse des taux : un compte à terme de plusieurs années pour figer le rendement.
- Si vous êtes non imposable : le compte à terme devient plus intéressant, en optant pour le barème et en demandant la dispense d'acompte.
Pour les contribuables peu ou pas imposés, l'option pour le barème progressif réduit fortement l'imposition des intérêts du compte à terme, les prélèvements sociaux de 18,6 % restant dus. Le seuil de rentabilité par rapport au Livret A descend alors à environ 2,1 % brut.
« Le Livret A reste la base de toute épargne : disponible, sans impôt, garanti par l'État. Le compte à terme vient ensuite, pour l'argent dont on connaît la date d'utilisation. Avant de bloquer son épargne, il faut toujours faire le calcul en net : avec la fiscalité actuelle, il faut un taux brut d'environ 2,5 % pour battre le Livret A. »
Arsalain EL KESSIR, Fondateur de BoursedesCrédits
Combiner les deux placements
Dans la pratique, Livret A et compte à terme se complètent. Le Livret A, avec le LDDS, accueille l'épargne de précaution et les sommes qui peuvent être utilisées à tout moment. Le compte à terme accueille une épargne de projet, avec une échéance connue, ou une épargne que l'on souhaite sécuriser à un taux fixe. Les livrets d'épargne bancaires à taux boosté offrent une solution intermédiaire, disponible mais fiscalisée.
Pour un horizon de plus de cinq à huit ans, ni le Livret A ni le compte à terme ne sont les placements les plus adaptés : l'assurance-vie ou le PEA permettent de viser un rendement supérieur. La rubrique épargne présente l'ensemble des solutions.
FAQ : compte à terme ou Livret A
Le compte à terme rapporte-t-il plus que le Livret A ?
Seulement si son taux brut dépasse environ 2,48 %, compte tenu de l'imposition à 31,4 % des intérêts. En dessous, le Livret A à 1,70 % net est plus rentable.
Faut-il remplir son Livret A avant d'ouvrir un compte à terme ?
En général oui, car le Livret A est disponible et exonéré d'impôt. Le compte à terme est surtout intéressant pour l'épargne qui dépasse le plafond des livrets réglementés.
Le taux du Livret A peut-il baisser ?
Oui, il peut être révisé au 1er février et au 1er août, selon l'inflation et les taux du marché. Le taux d'un compte à terme reste fixe pendant toute sa durée.
Peut-on récupérer son argent sur un compte à terme comme sur un Livret A ?
Non, un retrait avant l'échéance est généralement possible, mais pénalisé par une réduction ou une suppression des intérêts. Le Livret A est disponible sans pénalité.
Quel placement pour une épargne de précaution ?
Le Livret A et le LDDS, disponibles immédiatement et exonérés d'impôt. Le compte à terme n'est pas adapté à une épargne qui doit rester accessible.
Les deux placements sont-ils garantis ?
Oui. Le Livret A bénéficie de la garantie de l'État, et le compte à terme de la garantie des dépôts, jusqu'à 100 000 € par déposant et par établissement.
Le compte à terme est-il intéressant pour un non imposable ?
Davantage, car en optant pour le barème, seuls les prélèvements sociaux de 18,6 % s'appliquent. Il faut aussi demander la dispense d'acompte d'impôt auprès de sa banque.
