Frais du PEA : comment comparer les courtiers ?

Les différents frais d'un PEA

Ouvrir un PEA est gratuit ou presque chez la plupart des établissements, mais le faire vivre a un coût. Plusieurs types de frais s'appliquent tout au long de la vie du plan, et leur niveau varie fortement d'une banque à l'autre. Sur plusieurs années, l'écart entre un établissement cher et un courtier en ligne bon marché peut représenter plusieurs milliers d'euros, sans aucune différence sur la fiscalité ou sur les titres détenus.

Pour comparer les offres, il faut distinguer les frais facturés par l'établissement, qui dépendent du courtier choisi, et les frais propres aux supports, comme les frais courants des ETF ou des fonds, qui sont les mêmes partout pour un même produit.

Les frais facturés par l'établissement

Les frais d'ouverture sont payés une seule fois, à la création du plan. Les droits de garde, ou frais de tenue de compte, rémunèrent la conservation des titres et sont facturés chaque année. Les frais de courtage, prélevés à chaque achat ou vente, sont souvent les plus importants pour un investisseur actif ou qui investit chaque mois. S'y ajoutent les frais de transfert vers un autre établissement et, parfois, des frais de clôture.

Les frais des supports

Les ETF et les fonds prélèvent des frais courants annuels, directement déduits de leur valeur. Ils vont d'environ 0,10 % pour les ETF les moins chers à plus de 2 % pour certains fonds gérés activement. Ces frais ne dépendent pas du courtier, mais du choix des supports. Un PEA investi dans des fonds maison d'une banque traditionnelle cumule souvent des frais élevés à ces deux niveaux.

Des frais plafonnés par la loi

Depuis le 1er juillet 2020, les frais du PEA bancaire et du PEA-PME sont plafonnés par la réglementation. Ces plafonds protègent les épargnants contre les tarifs les plus excessifs, mais ils restent élevés par rapport aux pratiques des courtiers en ligne, qui facturent souvent bien moins.

Ces plafonds s'appliquent au PEA bancaire. Le PEA proposé sous forme de contrat de capitalisation par un assureur obéit à des règles différentes, avec des frais de gestion annuels prélevés sur l'encours, généralement compris entre 0,5 et 1 %.

Comment comparer les courtiers

Partir de son propre usage

Il n'existe pas de courtier le moins cher pour tout le monde : tout dépend de la façon dont vous investissez. Un épargnant qui investit 200 € chaque mois dans un ETF n'a pas les mêmes besoins qu'un investisseur qui passe quelques ordres de 5 000 € par an ou qui achète et vend régulièrement des actions. Avant de comparer, il faut donc estimer le nombre et le montant moyen de ses ordres sur une année.

Calculer le coût annuel

Les grilles tarifaires combinent souvent un forfait minimum par ordre et un pourcentage au-delà d'un certain montant. Le plus simple est de calculer le coût total sur une année, en multipliant le prix d'un ordre type par le nombre d'ordres, puis en ajoutant les éventuels droits de garde. Les offres qui proposent certains ETF sans frais de courtage, ou un premier ordre mensuel gratuit, sont particulièrement intéressantes pour les versements réguliers.

Un exemple de grille

Chez Fortuneo, selon la brochure tarifaire d'août 2026, la formule d'entrée de gamme offre le premier ordre mensuel jusqu'à 500 €, puis facture 0,35 % par ordre. Une formule intermédiaire facture 4,90 € jusqu'à 3 000 €, puis 0,15 %, sans droits de garde. Pour 12 ordres mensuels de 500 €, la première formule ne coûte rien, alors que la seconde revient à environ 30 € par an. Pour 12 ordres de 5 000 €, la tendance s'inverse : environ 210 € avec la première, contre 90 € avec la seconde. Le bon choix dépend donc du montant de vos ordres.

Les autres critères à prendre en compte

Le prix n'est pas le seul critère. Plusieurs éléments méritent d'être vérifiés avant d'ouvrir ou de transférer un PEA :

• Le choix de titres disponibles, en particulier les ETF éligibles au PEA et les marchés européens accessibles.
• L'existence d'ETF sans frais de courtage ou d'un programme d'investissement programmé.
• La possibilité d'ouvrir un PEA-PME, un compte-titres ou une assurance-vie chez le même établissement.
• L'ergonomie de la plateforme et la qualité du service client.
• Le remboursement éventuel des frais de transfert facturés par l'ancien établissement.
• La solidité de l'établissement, sachant que les titres restent la propriété de l'épargnant en cas de défaillance.

Les néobanques et courtiers en ligne proposent aujourd'hui des PEA sans frais de courtage sur une sélection d'ETF, ce qui convient bien aux stratégies simples d'investissement régulier. Les banques traditionnelles restent plus chères, mais certaines offrent un accompagnement en agence.

Réduire les frais de son PEA

Quelques réflexes permettent de limiter les frais sur la durée. Privilégier des ETF à frais réduits plutôt que des fonds actifs coûteux est le premier levier. Regrouper ses achats en ordres moins fréquents mais plus importants réduit le poids des forfaits minimums, sauf si votre courtier propose des ordres gratuits pour les petits montants. Enfin, si votre établissement actuel est trop cher, le transfert du PEA vers un courtier en ligne se fait sans perte d'antériorité, avec des frais plafonnés et souvent remboursés.

Le PEA bancaire classique ouvert chez un courtier en ligne reste la formule la moins chère pour un épargnant autonome. Pour comparer avec les autres enveloppes, la rubrique épargne présente notamment l'assurance-vie et le compte-titres.

FAQ : frais du PEA

Quels sont les frais d'un PEA ?

Les frais d'ouverture, les droits de garde, les frais de courtage à chaque ordre et les frais de transfert, auxquels s'ajoutent les frais courants des ETF ou des fonds détenus.

Les frais du PEA sont-ils plafonnés ?

Oui, depuis juillet 2020 : 10 € pour l'ouverture, 0,40 % par an pour les droits de garde, 0,50 % par ordre en ligne et 150 € au total pour un transfert.

Existe-t-il des PEA sans frais ?

Certains courtiers en ligne et néobanques proposent des PEA sans frais d'ouverture ni droits de garde, avec des ordres gratuits sur une sélection d'ETF. Les frais courants des ETF restent dus.

Comment choisir le courtier le moins cher ?

En calculant le coût annuel selon votre usage réel : nombre d'ordres, montant moyen et supports utilisés. Le courtier le moins cher n'est pas le même pour tous les profils.

Les frais des ETF dépendent-ils du courtier ?

Non, les frais courants d'un ETF sont les mêmes quel que soit le courtier. En revanche, les frais de courtage pour l'acheter varient selon l'établissement.

Peut-on changer de courtier sans perdre l'avantage fiscal du PEA ?

Oui, par un transfert de PEA, qui conserve la date d'ouverture du plan. Les frais de transfert sont plafonnés à 150 € et souvent remboursés par le nouvel établissement.

Un PEA en assurance coûte-t-il plus cher ?

Souvent oui : il supporte des frais de gestion annuels sur l'encours, généralement de 0,5 à 1 %, qui ne sont pas soumis aux mêmes plafonds que le PEA bancaire.