Livret A ou LEP : lequel privilégier ?

Deux livrets réglementés aux rendements différents

Le Livret A et le livret d'épargne populaire, ou LEP, sont deux livrets réglementés sans risque, disponibles à tout moment et exonérés d'impôt. Le LEP offre pourtant un rendement nettement supérieur : 2,50 % net d'impôt depuis le 1er août 2026, contre 1,70 % pour le Livret A. En contrepartie, il est réservé aux ménages dont les revenus ne dépassent pas certains seuils, et son plafond est plus bas.

La réponse à la question est donc simple : si vous avez droit au LEP, il faut le privilégier et le remplir en premier. Le Livret A vient ensuite, pour l'épargne qui dépasse le plafond du LEP. Encore faut-il savoir si l'on est éligible, ce que beaucoup de ménages ignorent.

Le Livret A

Le Livret A est ouvert à tous, sans condition de revenus ni d'âge, avec un plafond de versements de 22 950 €. Il rapporte 1,70 % net d'impôt depuis le 1er août 2026, un taux révisable au 1er février et au 1er août. Chaque personne ne peut détenir qu'un seul Livret A.

Le LEP

Le LEP est réservé aux personnes majeures domiciliées fiscalement en France dont le revenu fiscal de référence ne dépasse pas un plafond fixé chaque année. Son plafond de versements est de 10 000 €, et son taux de 2,50 % net d'impôt depuis le 1er août 2026. Ce taux est fixé selon une formule qui le maintient au-dessus de celui du Livret A, pour protéger l'épargne des ménages modestes contre l'inflation.

Comparatif point par point

Le tableau ci-dessous résume les principales différences entre les deux livrets.

Êtes-vous éligible au LEP ?

Les plafonds de revenus en 2026

Pour ouvrir ou conserver un LEP en 2026, le revenu fiscal de référence de 2025, figurant sur l'avis d'impôt reçu en 2026, ne doit pas dépasser 23 028 € pour une personne seule, soit une part de quotient familial, et 35 329 € pour un couple, soit deux parts. Ces plafonds sont majorés pour chaque demi-part supplémentaire, notamment en présence d'enfants à charge. Il est possible d'être éligible tout en étant imposable.

La vérification de l'éligibilité

Pour ouvrir un LEP, la banque vérifie l'éligibilité, le plus souvent directement auprès de l'administration fiscale, ou sur présentation de l'avis d'impôt. L'éligibilité est ensuite contrôlée chaque année. Un LEP n'est clôturé que si le plafond de revenus est dépassé deux années consécutives : un dépassement ponctuel n'entraîne pas sa fermeture.

Un livret encore méconnu

Une part importante des ménages éligibles ne détient pas de LEP, souvent parce qu'ils ignorent y avoir droit. Le plafond de revenus est pourtant suffisamment élevé pour concerner de nombreux foyers, notamment les retraités modestes, les jeunes actifs et les familles monoparentales. Une simple vérification sur son dernier avis d'impôt suffit.

Combien rapporte la différence ?

Prenons 10 000 € placés pendant un an. Sur un LEP, ils rapportent 250 € nets d'impôt. Sur un Livret A, ils rapportent 170 €. L'écart atteint 80 € par an, soit près de 50 % d'intérêts en plus, sans aucun risque supplémentaire ni contrainte de disponibilité. Pour obtenir le même rendement net avec un placement fiscalisé à 31,4 %, il faudrait un taux brut d'environ 3,6 %, que très peu de placements sans risque offrent aujourd'hui.

Pour un ménage éligible qui détient déjà 30 000 € d'épargne disponible, la meilleure répartition consiste à placer 10 000 € sur le LEP et le reste sur le Livret A, puis sur le LDDS. Il n'y a aucune raison de laisser de l'argent sur le Livret A si le LEP n'est pas rempli.

Comment organiser son épargne disponible

Pour un ménage éligible au LEP, l'ordre de priorité est simple :

• Remplir d'abord le LEP, jusqu'à 10 000 €, pour profiter du meilleur taux sans risque.
• Placer ensuite l'épargne disponible sur le Livret A, jusqu'à 22 950 €.
• Utiliser le LDDS, au même taux que le Livret A, pour les 12 000 € suivants.
• Ouvrir un LEP à chacun des membres du couple éligibles, chacun pouvant en détenir un.
• Vérifier chaque année son éligibilité au moment de la réception de l'avis d'impôt.

Pour un ménage non éligible, le Livret A et le LDDS restent les placements de référence pour l'épargne de précaution.

Au-delà des livrets réglementés

Une fois le LEP, le Livret A et le LDDS remplis, l'épargne supplémentaire peut être orientée vers d'autres placements selon son horizon. Les livrets d'épargne bancaires et les comptes à terme restent sans risque, mais leurs intérêts sont imposés à 31,4 %. Pour une épargne de moyen terme, l'assurance-vie en fonds euros offre une solution plus rémunératrice, avec une fiscalité avantageuse après huit ans.

Pour un horizon long, le PEA ou les unités de compte permettent de viser un rendement supérieur, avec un risque de perte. La rubrique épargne présente l'ensemble de ces solutions.

FAQ : Livret A ou LEP

Quel livret rapporte le plus entre le Livret A et le LEP ?

Le LEP, qui rapporte 2,50 % net d'impôt depuis le 1er août 2026, contre 1,70 % pour le Livret A.

Qui peut ouvrir un LEP en 2026 ?

Les personnes majeures domiciliées fiscalement en France dont le revenu fiscal de référence 2025 ne dépasse pas 23 028 € pour une part, ou 35 329 € pour deux parts, avec une majoration par demi-part supplémentaire.

Peut-on avoir un Livret A et un LEP ?

Oui, les deux livrets sont cumulables, ainsi qu'avec le LDDS. Il est conseillé de remplir le LEP en priorité.

Quel est le plafond du LEP ?

10 000 € de versements. Les intérêts capitalisés peuvent faire dépasser ce plafond.

Que se passe-t-il si mes revenus dépassent le plafond du LEP ?

Le LEP n'est clôturé que si le plafond est dépassé deux années consécutives. Un dépassement ponctuel n'entraîne pas sa fermeture.

Peut-on être imposable et avoir droit au LEP ?

Oui, l'éligibilité dépend du revenu fiscal de référence, et non du fait d'être imposable. De nombreux foyers imposables y ont droit.

Les intérêts du LEP sont-ils imposables ?

Non, comme ceux du Livret A, ils sont exonérés d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux.