Définition - Besoin en fonds de roulement hors exploitation
Écrit par Etienne NICOLAS,
Le besoin en fonds de roulement hors exploitation (BFRHE) est la composante du besoin en fonds de roulement global qui regroupe les décalages de trésorerie liés à des opérations ponctuelles ou financières sans lien direct avec le cycle d'exploitation courant de l'entreprise.
Contrairement au BFRE qui reflète le besoin structurel et récurrent lié à l'activité opérationnelle, le BFRHE est par nature irrégulier et difficile à anticiper. Il comprend notamment les créances et dettes liées à des opérations d'investissement, des opérations sur capital, des créances ou dettes d'impôt sur les sociétés hors cycle courant, ou encore des acomptes versés pour des acquisitions d'actifs. Son montant varie significativement d'un exercice à l'autre selon les opérations réalisées par l'entreprise.
Exemple de BFRHE
Une entreprise verse un acompte de 200 000 € pour l'acquisition d'une machine industrielle dont la livraison est prévue six mois plus tard. Cet acompte génère une créance envers le fournisseur d'immobilisation, classée en besoin en fonds de roulement hors exploitation. Ce montant n'est pas lié à l'activité courante mais à une opération d'investissement ponctuelle.
À retenir
- Le BFRHE regroupe les décalages de trésorerie liés à des opérations ponctuelles sans lien avec le cycle d'exploitation courant.
- Il comprend notamment les créances et dettes liées aux investissements, aux opérations en capital ou à la fiscalité hors cycle.
- Il se distingue du BFRE, qui est structurel et récurrent, car il est par nature irrégulier et variable d'un exercice à l'autre.
- Le BFR global d'une entreprise est la somme du BFRE et du BFRHE.
