Définition - Gestion quantitative
Écrit par Arsalain EL KESSIR,
La gestion quantitative est une approche de gestion de portefeuille fondée sur des modèles mathématiques et statistiques pour prendre les décisions d'investissement, en remplacement du jugement humain traditionnel.
Les gérants quantitatifs (quants) développent des algorithmes qui analysent de grandes quantités de données (cours historiques, volumes, ratios financiers, données macroéconomiques, données alternatives) pour identifier des opportunités d'investissement et construire des portefeuilles optimisés. Ces modèles sont testés sur des données passées (backtesting) avant d'être déployés sur les marchés.
La gestion quantitative couvre un large spectre de stratégies : suivi de tendance (trend following), arbitrage statistique, stratégies de valeur ou de momentum, allocation dynamique d'actifs et trading haute fréquence. Elle est utilisée par les hedge funds, les fonds de pension et les sociétés de gestion institutionnelles.
Cette approche offre l'avantage de la discipline (pas de biais émotionnel) et de la capacité à traiter un volume de données inaccessible à l'analyse humaine. En revanche, les modèles peuvent échouer face à des événements inédits non présents dans les données historiques.
À retenir
- La gestion quantitative utilise des modèles mathématiques pour prendre les décisions d'investissement.
- Elle élimine les biais émotionnels et traite de grands volumes de données.
- Elle peut échouer face à des événements inédits non couverts par les données historiques.
