Financement de l'habitat : le montant moyen emprunté remonte à 193 948 euros en 2025
Écrit par Arsalain EL KESSIR
Après la contraction enregistrée l'année précédente, le marché du crédit immobilier montre des signes de reprise. Selon la dernière étude annuelle de l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) publiée fin juillet, le montant moyen financé par les banques pour l'achat d'un logement est reparti à la hausse en 2025 pour s'établir à 193 948 euros. Une évolution directement portée par la détente puis la stabilisation des taux d'intérêt, qui redonnent des marges de manoeuvre financières aux ménages, en particulier aux primo-accédants.
Rebond des encours et dynamique des taux d'intérêt
L'analyse prospective de l'ACPR met en lumière un redressement de la capacité de financement des ménages :
- Progression de 5,8 % sur un an : Le montant moyen emprunté passe de 183 354 € en 2024 à 193 948 € en 2025, effaçant une partie du repli de 7 % observé un an plus tôt. Pour rappel, le sommet historique avait été atteint en 2022 avec 207 537 €.
- Stabilisation des taux bancaires : Après la poussée observée entre fin 2021 et début 2024 (passant de 1,1 % à 4,2 %), les taux moyens à l'octroi ont baissé progressivement pour se fixer à 3,08 % en décembre 2025.
- Positionnement européen : Bien qu'en très légère hausse en fin d'année, les taux français demeurent sous la moyenne de la zone euro. L'Espagne conserve les conditions les plus bas de la région (entre 2,5 % et 3 %).
La durée moyenne d'octroi des nouveaux crédits se maintient à un niveau haut de 22,4 ans (contre 16,4 ans pour le stock de prêts en cours). Le taux d'effort moyen des emprunteurs reste stable à 30,4 % des revenus, pour un taux d'endettement moyen équivalent à 4,5 années de revenus.
Primo-accédants en hausse, net recul du locatif
Le profil des acquéreurs évolue sensiblement sous l'effet des nouvelles conditions de marché :
- Poussée des primo-accédants : Ils représentent désormais 43,7 % de la production totale de crédits en 2025, affichant une nette dynamique de progression.
- Repli de l'investissement locatif : La part du financement destinée au locatif s'effrite à 12,0 % (contre 14,9 % en 2024), en raison de rendements et de conditions de taux jugés moins favorables par les investisseurs.
- Ultra-domination de l'ancien : L'acquisition dans l'existant absorbe 77,6 % des financements accordés. Le logement neuf (et achats avec lourds travaux) représente 20,8 %, tandis que les prêts exclusivement dédiés aux travaux pèsent moins de 2 %.
Synthèse : Les chiffres clés du crédit immobilier en 2025 (ACPR)
| Indicateur clé | Valeur en 2024 | Valeur en 2025 | Évolution / Observation |
|---|---|---|---|
| Montant moyen emprunté | 183 354 € | 193 948 € | + 5,8 % sur un an |
| Taux d'intérêt moyen (décembre) | ~ 4,2 % (début 2024) | 3,08 % | Stabilisation après repli |
| Part des primo-accédants | N.D. | 43,7 % | En hausse progressive |
| Part de l'investissement locatif | 14,9 % | 12,0 % | - 2,9 points |
| Durée moyenne à l'octroi | N.D. | 22,4 ans | Niveau élevé et stable |
Source : Rapport « Le financement de l'habitat en 2025 », ACPR (publié fin juillet 2026).
