Définition - Certificat de dépôt
Écrit par Ouafâa MACHRI,
Un certificat de dépôt est un titre de créance négociable à court terme émis par un établissement bancaire, qui représente un dépôt de fonds effectué par un investisseur institutionnel pour une durée et à un taux d'intérêt définis à l'avance.
Il s'agit d'un instrument du marché monétaire, d'une durée comprise entre un jour et un an, émis pour un montant minimum de 150 000 euros en France. À l'échéance, le souscripteur récupère son capital augmenté des intérêts. Le certificat de dépôt est négociable sur le marché secondaire avant son échéance, offrant ainsi une liquidité à son détenteur. Il est principalement souscrit par des investisseurs institutionnels (fonds monétaires, trésoreries d'entreprises) cherchant à placer des excédents de trésorerie à court terme avec un risque très faible.
Exemple de certificat de dépôt
La trésorerie d'un grand groupe industriel dispose d'un excédent de trésorerie de 5 millions d'euros pour trois mois. Elle souscrit des certificats de dépôt émis par une banque de premier rang, offrant un taux légèrement supérieur au taux du marché monétaire. À l'échéance, elle récupère les 5 millions augmentés des intérêts calculés sur 90 jours, ayant sécurisé un rendement court terme sans mobiliser ses fonds sur une durée excessive.
À retenir
- Un certificat de dépôt est un titre de créance négociable à court terme émis par une banque sur le marché monétaire.
- Sa durée varie de un jour à un an, avec un montant minimum de 150 000 euros en France.
- Il est négociable sur le marché secondaire avant son échéance, offrant une liquidité à son détenteur.
- Il s'adresse principalement aux investisseurs institutionnels cherchant à placer leurs excédents de trésorerie à court terme.
