Définition - Coordinateur Global

Le coordinateur global (ou global coordinator) est la banque d'investissement qui assure la direction et la coordination d'ensemble d'une opération financière de grande envergure, telle qu'une introduction en bourse, une émission obligataire ou une augmentation de capital. Il occupe le rôle le plus élevé dans la hiérarchie du syndicat bancaire.

Le coordinateur global supervise l'ensemble du processus : structuration de l'opération, rédaction de la documentation juridique, organisation du roadshow auprès des investisseurs, constitution du livre d'ordres (book building), fixation du prix d'émission et allocation des titres. Il coordonne le travail des autres intermédiaires (chefs de file, co-managers) et assure la liaison entre l'émetteur et les investisseurs.

Ce rôle est généralement confié à une ou deux grandes banques d'investissement internationales disposant d'un réseau de distribution mondial et d'une expertise reconnue sur le marché concerné. La rémunération du coordinateur global, sous forme de commissions, est proportionnellement plus élevée que celle des autres membres du syndicat.

Exemple de coordinateur global

Une entreprise prépare son introduction en bourse pour un montant de 3 milliards d'euros. Elle mandate une grande banque d'investissement comme coordinateur global, chargée de piloter l'opération, de fixer le prix d'introduction et de répartir les titres entre les investisseurs institutionnels.

À retenir

• Le coordinateur global dirige et coordonne l'ensemble d'une opération financière majeure.
• Il supervise la structuration, le placement et la fixation du prix des titres émis.
• Il occupe le rang le plus élevé dans le syndicat bancaire constitué pour l'opération.