Définition - Différé total

Un différé total est une période, au début d'un prêt, durant laquelle l'emprunteur ne verse aucune mensualité : ni capital, ni intérêts.

Forme de différé de remboursement la plus complète, il suspend tout paiement pendant une durée déterminée. Durant cette période, les intérêts continuent de courir et s'ajoutent au capital restant dû : c'est la capitalisation des intérêts. À l'issue du différé total, l'emprunteur commence à rembourser un capital majoré des intérêts accumulés, ce qui augmente le montant des échéances ou la durée du prêt, et renchérit le coût total du crédit. Le différé total est utilisé lorsque l'emprunteur ne dispose d'aucun revenu lié au projet financé durant cette phase, comme un étudiant pendant ses études ou un investisseur immobilier en attente de la livraison d'un bien. Il se distingue du différé partiel, où seuls les intérêts sont payés pendant la période de différé.

Exemple de différé total

Un emprunteur obtient un prêt de 100 000 € avec un différé total de 2 ans. Pendant cette période, il ne paie rien ; les intérêts s'ajoutent au capital. Au terme des 2 ans, il rembourse un montant supérieur à 100 000 €, intégrant les intérêts capitalisés.

À retenir

• Un différé total suspend tout paiement (capital et intérêts) au début d'un prêt.
• Les intérêts courent et s'ajoutent au capital dû (capitalisation).
• Il augmente le coût total du crédit et les échéances futures.
• Il se distingue du différé partiel, où seuls les intérêts sont payés.