Définition - Ethical Funds

Les ethical funds, ou fonds éthiques en français, sont des fonds d'investissement qui sélectionnent leurs actifs en intégrant des critères non financiers liés à l'éthique, aux valeurs morales ou aux convictions religieuses, en excluant certains secteurs jugés incompatibles avec ces principes.

Ils s'inscrivent dans le cadre plus large de l'investissement socialement responsable (ISR), mais se distinguent par une approche plus fondée sur des valeurs que sur une analyse systématique des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Les exclusions typiques concernent les industries de l'armement, du tabac, de l'alcool, des jeux d'argent ou de la pornographie. Certains fonds éthiques s'appuient sur des principes religieux spécifiques, comme les fonds islamiques qui excluent les activités liées à l'intérêt financier (riba).

Exemple d'ethical funds

Un fonds éthique chrétien exclut de son portefeuille toute entreprise impliquée dans la production d'armes, la contraception ou les jeux d'argent. Un investisseur partageant ces valeurs peut ainsi aligner ses placements avec ses convictions morales tout en cherchant un rendement financier sur les marchés.

À retenir

• Les ethical funds sélectionnent leurs investissements selon des critères éthiques, moraux ou religieux.
• Ils excluent généralement les secteurs de l'armement, du tabac, de l'alcool ou des jeux d'argent.
• Ils s'inscrivent dans le cadre de l'investissement socialement responsable (ISR), avec une approche fondée sur les valeurs.
• Certains fonds éthiques obéissent à des principes religieux spécifiques, comme la finance islamique.