Définition - Flux générés par les investissements
Écrit par Etienne NICOLAS,
Les flux générés par les investissements représentent l'ensemble des entrées et sorties de trésorerie liées aux opérations d'investissement d'une entreprise. Ils constituent l'une des trois composantes du tableau des flux de trésorerie, avec les flux d'exploitation et les flux de financement.
Les sorties de trésorerie comprennent les acquisitions d'immobilisations corporelles (terrains, bâtiments, machines), incorporelles (brevets, logiciels) et financières (titres de participation, prêts accordés). Les entrées correspondent aux produits de cession d'actifs et aux remboursements de prêts consentis.
Un flux d'investissement négatif signifie que l'entreprise investit davantage qu'elle ne cède d'actifs, ce qui est généralement le signe d'une stratégie de développement. Un flux positif traduit des désinvestissements supérieurs aux acquisitions, pouvant indiquer un recentrage ou une cession d'activités.
Exemple de flux générés par les investissements
Une entreprise acquiert une machine pour 200 000 euros et cède un véhicule pour 15 000 euros sur l'exercice. Le flux d'investissement net est de -185 000 euros (15 000 - 200 000), reflétant un effort d'investissement.
À retenir
- Les flux d'investissement mesurent les entrées et sorties de trésorerie liées aux acquisitions et cessions d'actifs.
- Un flux négatif traduit un effort d'investissement, un flux positif un désinvestissement net.
- Ils constituent l'une des trois composantes du tableau des flux de trésorerie.
