Définition - TIOP

Le TIOP (taux interbancaire offert à Paris) était le taux de référence du marché monétaire français, représentant le taux auquel les banques parisiennes se prêtaient des fonds entre elles pour des durées allant du jour le jour à un an.

Le TIOP était calculé quotidiennement comme la moyenne des taux offerts par un panel de banques de la place de Paris, pour différentes maturités (1 mois, 3 mois, 6 mois, 12 mois). Il servait de base à la tarification des crédits à taux variable, des produits dérivés de taux et des opérations de trésorerie sur le marché interbancaire français.

Le TIOP a été remplacé par l'EURIBOR (Euro Interbank Offered Rate) lors de l'introduction de l'euro en 1999. L'EURIBOR remplit la même fonction à l'échelle de la zone euro, calculé à partir des cotations d'un panel de banques européennes. Plus récemment, l'€STR (Euro Short-Term Rate), taux au jour le jour calculé par la BCE, est devenu le taux de référence privilégié, remplaçant progressivement l'EONIA.

À retenir

• Le TIOP était le taux interbancaire de référence du marché monétaire français.
• Il a été remplacé par l'EURIBOR lors du passage à l'euro en 1999.
• L'€STR est aujourd'hui le taux de référence au jour le jour de la zone euro.