Définition - Trésorerie
Écrit par Arsalain EL KESSIR,
La trésorerie est l'ensemble des liquidités immédiatement disponibles d'une entreprise : soldes des comptes bancaires, caisse et placements à très court terme mobilisables sans délai. Elle mesure la capacité de l'entreprise à faire face à ses engagements de paiement au quotidien.
La trésorerie nette se calcule comme la différence entre le fonds de roulement net global (ressources stables moins emplois stables) et le besoin en fonds de roulement (actif circulant d'exploitation moins passif circulant d'exploitation). Une trésorerie nette positive signifie que l'entreprise dispose d'un excédent de liquidités. Une trésorerie nette négative traduit un recours au financement bancaire à court terme (découvert, lignes de trésorerie).
La gestion de trésorerie vise à optimiser les encaissements et les décaissements, à placer les excédents de manière rentable et à sécuriser le financement des besoins à court terme. Le trésorier d'entreprise utilise des prévisions de trésorerie (budget de trésorerie), négocie les conditions bancaires et met en place des instruments de couverture (change, taux). Une gestion défaillante de la trésorerie peut conduire à la cessation de paiements.
À retenir
- La trésorerie est l'ensemble des liquidités immédiatement disponibles d'une entreprise.
- La trésorerie nette est la différence entre le fonds de roulement et le besoin en fonds de roulement.
- Une gestion défaillante peut conduire à la cessation de paiements.
