Définition - Derivative market

Le derivative market, ou marché des produits dérivés en français, est le marché sur lequel s'échangent les instruments financiers dont la valeur dépend de celle d'un actif sous-jacent.

Sur ce marché se négocient des produits dérivés tels que les contrats à terme (futures, forwards), les options et les swaps. Leur valeur dérive de l'évolution d'un sous-jacent : action, indice, devise, taux d'intérêt ou matière première. Le derivative market remplit deux grandes fonctions : la couverture (hedging), qui permet aux acteurs de se protéger contre les variations de prix, et la spéculation, qui consiste à parier sur l'évolution des cours pour réaliser un gain. On distingue les marchés organisés (bourses spécialisées où les contrats sont standardisés) et les marchés de gré à gré (OTC), où les contrats sont négociés directement entre les parties. Très important en volume, le derivative market joue un rôle clé dans la gestion des risques financiers, mais peut aussi amplifier les mouvements de marché en raison de l'effet de levier.

À retenir

• Le derivative market est le marché des produits dérivés, dont la valeur dépend d'un actif sous-jacent.
• On y négocie des contrats à terme, des options et des swaps.
• Il sert à la couverture des risques et à la spéculation.
• Il se compose de marchés organisés (standardisés) et de marchés de gré à gré (OTC).