Définition - Discount with recourse

Le discount with recourse, ou escompte avec recours en français, est une opération par laquelle une banque avance à une entreprise le montant d'un effet de commerce ou d'une créance avant son échéance, tout en conservant un droit de recours contre le cédant si le débiteur final ne paie pas à la date prévue.

Dans ce mécanisme, le risque de défaut du débiteur reste à la charge de l'entreprise cédante, et non de la banque. Si l'effet est impayé à l'échéance, la banque débite le compte du cédant du montant avancé, majoré des frais d'impayé. L'escompte avec recours se distingue de l'escompte sans recours (without recourse) ou de l'affacturage sans recours, dans lesquels la banque ou le factor assume le risque de non-paiement du débiteur.

L'escompte avec recours est la forme la plus courante d'escompte commercial en France. Il est moins coûteux que l'escompte sans recours car la banque ne supporte pas le risque de crédit du débiteur, qu'elle transfère au cédant.

À retenir

• Le discount with recourse permet d'obtenir des fonds avant l'échéance d'une créance, avec un droit de recours de la banque contre le cédant.
• Le risque d'impayé reste à la charge de l'entreprise cédante.
• Il est moins coûteux que l'escompte sans recours car la banque ne supporte pas le risque de crédit.