Définition - Cash ratio
Écrit par Etienne NICOLAS,
Le cash ratio, ou ratio de liquidité immédiate en français, est un indicateur mesurant la capacité d'une entreprise à régler ses dettes à court terme uniquement avec ses disponibilités les plus liquides (trésorerie et équivalents).
Il se calcule en divisant les liquidités immédiates par les dettes à court terme (passif exigible à moins d'un an). Le cash ratio est le plus exigeant des ratios de liquidité, car il exclut les stocks et les créances clients, ne retenant que les actifs immédiatement disponibles. Un ratio élevé traduit une forte capacité à honorer ses engagements à court terme. Un ratio trop faible peut signaler un risque de tension de trésorerie, tandis qu'un ratio très élevé peut indiquer une trésorerie sous-utilisée.
Exemple de cash ratio
Une entreprise dispose de 200 000 € de trésorerie, pour 500 000 € de dettes à court terme. Son cash ratio est de 0,4 (200 000 / 500 000) : elle peut couvrir immédiatement 40 % de ses dettes à court terme avec ses seules liquidités.
À retenir
- Le cash ratio mesure la capacité à régler les dettes à court terme avec les seules liquidités.
- Il divise la trésorerie et équivalents par les dettes à court terme.
- C'est le plus exigeant des ratios de liquidité, excluant stocks et créances.
- Il complète le current ratio et le quick ratio.
