Définition - Net Assets of UCITS
Écrit par Arsalain EL KESSIR,
Les net assets of UCITS, ou actif net des OPCVM en français, représentent la valeur totale des actifs détenus par un organisme de placement collectif en valeurs mobilières, diminuée de ses dettes et engagements, à une date donnée.
C'est sur la base de cet actif net que la valeur liquidative (VL) de chaque part ou action de l'OPCVM est calculée, en divisant l'actif net total par le nombre de parts en circulation. L'actif net fluctue quotidiennement en fonction des variations de cours des titres en portefeuille, des souscriptions et rachats de parts, et des revenus encaissés ou distribués. Il constitue l'indicateur de référence pour mesurer la taille d'un fonds et comparer les OPCVM entre eux.
Exemple de net assets of UCITS
Un fonds actions européen détient un portefeuille de titres valorisé à 50 millions d'euros, auquel s'ajoutent 500 000 € de liquidités. Après déduction de 200 000 € de dettes (frais à payer, commissions dues), son actif net s'établit à 50,3 millions d'euros. Divisé par 500 000 parts en circulation, la valeur liquidative ressort à 100,60 € par part.
À retenir
- L'actif net des OPCVM correspond à la valeur des actifs du fonds diminuée de ses dettes.
- Il sert de base au calcul de la valeur liquidative (VL) de chaque part.
- Il varie quotidiennement en fonction des cours des titres et des flux de souscriptions et rachats.
- Il constitue l'indicateur de référence pour mesurer la taille et comparer les fonds d'investissement.
