Définition - Classe d'actifs

Une classe d'actifs est un ensemble d'investissements présentant des caractéristiques communes et soumis aux mêmes règles de marché. Elle regroupe des placements de même nature en matière de risque et de rendement.

Les principales classes d'actifs sont les actions, les obligations, les liquidités et l'immobilier, auxquelles s'ajoutent parfois les matières premières ou les placements alternatifs. Chaque classe possède son propre profil de risque et de rendement et réagit différemment aux conditions économiques. Répartir un portefeuille entre plusieurs classes d'actifs permet de diversifier les risques : c'est le principe de l'allocation d'actifs. Cette diversification vise à limiter l'impact d'une baisse sur une seule catégorie de placements.

La notion est essentielle pour construire et gérer un portefeuille d'investissement.

Exemple de classe d'actifs

Un investisseur répartit son épargne entre plusieurs classes d'actifs : une partie en actions, une autre en obligations et le reste en immobilier. Cette diversification réduit le risque global, car ces catégories ne réagissent pas de la même façon aux variations du marché.

À retenir

• Une classe d'actifs regroupe des placements de même nature.
• Les principales sont actions, obligations, liquidités et immobilier.
• Chaque classe a son profil de risque et de rendement.
• Les répartir permet de diversifier les risques.
• C'est la base de l'allocation d'actifs.