Définition - Investment advice

L'investment advice, ou conseil en investissement en français, est une recommandation personnalisée formulée à l'attention d'un client concernant l'achat, la vente ou la détention d'un instrument financier, adaptée à sa situation patrimoniale et à ses objectifs.

Il s'agit d'un service financier réglementé, encadré dans l'Union européenne par la directive MIF II (MiFID II). Pour être qualifié de conseil en investissement, la recommandation doit être personnalisée, c'est-à-dire tenir compte du profil de l'investisseur : sa tolérance au risque, son horizon de placement, sa situation financière et ses objectifs. Elle se distingue des informations générales ou des analyses diffusées au grand public, qui ne sont pas considérées comme du conseil personnalisé. En France, seuls les conseillers en investissements financiers (CIF) agréés peuvent exercer cette activité à titre principal.

Exemple d'investment advice

Un conseiller en gestion de patrimoine analyse la situation d'un client de 55 ans souhaitant préparer sa retraite avec un profil de risque modéré. Il lui recommande d'investir 60 % de son épargne disponible en obligations d'État et 40 % en fonds actions diversifiés à dividendes. Cette recommandation personnalisée constitue un investment advice au sens de la réglementation MIF II.

À retenir

• L'investment advice est une recommandation personnalisée sur des instruments financiers, adaptée au profil de l'investisseur.
• Il est encadré par la directive européenne MIF II et soumis à des obligations strictes de connaissance client.
• Il se distingue des informations générales ou analyses non personnalisées diffusées au grand public.
• En France, il est exercé à titre principal par les conseillers en investissements financiers (CIF) agréés.