Définition - Mandat de gestion

Un mandat de gestion est un contrat par lequel un investisseur confie la gestion de son portefeuille financier à un professionnel agréé, qui prend les décisions d'investissement en son nom et pour son compte, dans le cadre d'objectifs définis à l'avance.

Aussi appelé gestion sous mandat ou gestion discrétionnaire, ce dispositif permet à l'investisseur de déléguer entièrement la gestion de ses actifs sans avoir à valider chaque opération. Le mandat précise les grandes orientations : profil de risque, classes d'actifs autorisées, horizon de placement et objectifs de rendement. Le gérant rend compte régulièrement de ses décisions via des rapports de gestion. Ce service est proposé par les banques privées et les sociétés de gestion, généralement pour des patrimoines significatifs.

Exemple de mandat de gestion

Un investisseur disposant de 300 000 € signe un mandat de gestion équilibré avec une société de gestion. Celle-ci répartit librement les actifs entre actions et obligations, dans les limites du mandat. Chaque trimestre, un rapport détaille les opérations réalisées et la performance obtenue.

À retenir

• Le mandat de gestion permet à un investisseur de déléguer la gestion de son portefeuille à un professionnel.
• Le gérant prend les décisions sans validation préalable du client, dans le cadre du mandat signé.
• Il est aussi appelé gestion sous mandat ou gestion discrétionnaire.
• Il est proposé par les banques privées et sociétés de gestion, souvent pour des patrimoines importants.