Définition - Taux proportionnels

Les taux proportionnels sont des taux d'intérêt obtenus en divisant un taux annuel par le nombre de périodes dans l'année, sans tenir compte de la capitalisation des intérêts à chaque période. Ils sont utilisés pour le calcul simplifié des intérêts périodiques.

Le taux proportionnel mensuel est le taux annuel divisé par 12, le taux trimestriel est le taux annuel divisé par 4. Un taux annuel de 6 % donne un taux proportionnel mensuel de 0,5 %. En France, les crédits aux particuliers utilisent le taux proportionnel pour le calcul des mensualités : les intérêts de chaque mois sont calculés sur le capital restant dû au taux proportionnel mensuel.

Les taux proportionnels sous-estiment légèrement le coût réel du crédit par rapport aux taux équivalents actuariels, qui intègrent la capitalisation des intérêts. Un taux proportionnel mensuel de 0,5 % correspond à un taux équivalent annuel de 6,17 % (et non 6 %), car les intérêts mensuels produisent eux-mêmes des intérêts. Le TAEG corrige cet écart en exprimant le coût effectif sur une base actuarielle.

Exemple de taux proportionnel

Un crédit à 4,8 % annuel a un taux proportionnel mensuel de 0,4 % (4,8 / 12). Les intérêts du mois sur un capital restant dû de 100 000 euros sont de 400 euros (100 000 x 0,4 %).

À retenir

• Le taux proportionnel divise le taux annuel par le nombre de périodes, sans capitalisation.
• Il sous-estime légèrement le coût réel par rapport au taux équivalent actuariel.
• Il est utilisé en France pour le calcul des mensualités de crédit aux particuliers.