Définition - Actifs nets d'OPCVM

Les actifs nets d'OPCVM désignent la valeur totale du portefeuille d'un Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières, calculée en soustrayant les dettes et frais du fonds de la valeur de marché de l'ensemble des titres qu'il détient.

Cette notion correspond à ce que l'on appelle couramment la valeur liquidative globale du fonds. Divisée par le nombre de parts en circulation, elle donne la valeur liquidative unitaire, c'est-à-dire le prix auquel un investisseur peut souscrire ou racheter une part à un instant donné. Les actifs nets sont recalculés régulièrement - souvent quotidiennement - en fonction des fluctuations de marché.

Exemple d'actifs nets d'OPCVM

Un fonds commun de placement détient un portefeuille de titres valorisé à 50 millions d'euros. Après déduction des frais de gestion courus et des dettes du fonds (200 000 €), ses actifs nets s'élèvent à 49,8 millions d'euros. Si 100 000 parts sont en circulation, la valeur liquidative unitaire est de 498 € par part.

À retenir

• Les actifs nets d'OPCVM représentent la valeur de marché du portefeuille du fonds, déduction faite de ses dettes et frais.
• Divisés par le nombre de parts, ils donnent la valeur liquidative unitaire, prix de souscription ou de rachat d'une part.
• Ils sont recalculés régulièrement, souvent chaque jour de bourse, en fonction des évolutions de marché.
• Ils constituent un indicateur clé pour mesurer la taille et la performance d'un fonds d'investissement.