Définition - Allocation
Écrit par Arsalain EL KESSIR,
Le terme allocation revêt deux significations principales selon le contexte financier dans lequel il est employé : il peut désigner la répartition stratégique d'un capital entre différentes classes d'actifs ou une prestation sociale versée à un bénéficiaire.
En gestion de portefeuille, l'allocation d'actifs (ou asset allocation) consiste à répartir un capital entre plusieurs catégories de placements - actions, obligations, immobilier, liquidités, matières premières - en fonction du profil de risque, de l'horizon de placement et des objectifs de rendement de l'investisseur. C'est une étape fondamentale de toute stratégie d'investissement, considérée comme le principal facteur de performance à long terme d'un portefeuille. On distingue l'allocation stratégique, définie sur le long terme, de l'allocation tactique, qui ajuste ponctuellement la répartition en fonction des conditions de marché.
Dans le domaine social et fiscal, une allocation désigne une somme versée régulièrement par un organisme public ou privé pour aider un bénéficiaire à faire face à une situation particulière. Il peut s'agir d'allocations familiales, d'allocations logement (APL, ALF, ALS), d'allocations chômage ou encore d'allocations de rentrée scolaire. Ces prestations sont prises en compte dans le calcul des revenus lors d'une demande de crédit.
Exemple d'allocation
Un investisseur disposant de 100 000 € choisit l'allocation suivante : 50 % en actions, 30 % en obligations et 20 % en liquidités. Son conseiller financier lui recommande de revoir cette répartition chaque année en fonction de l'évolution des marchés et de l'approche de la retraite.
À retenir
- En finance, l'allocation d'actifs est la répartition d'un capital entre différentes classes de placements.
- Elle est considérée comme le principal déterminant de la performance d'un portefeuille.
- En matière sociale, une allocation est une prestation versée pour aider un bénéficiaire.
- Les allocations sociales sont prises en compte dans l'analyse des revenus lors d'une demande de crédit.
