Définition - Unit trust

Un unit trust est une forme de fonds d'investissement collectif d'origine anglo-saxonne, structuré juridiquement sous forme de trust, dans lequel les investisseurs détiennent des parts (units) représentant une fraction d'un portefeuille d'actifs géré collectivement.

Il est l'équivalent britannique des fonds communs de placement (FCP) français ou des mutual funds américains. Dans un unit trust, un trustee (fiduciaire) détient légalement les actifs au nom des investisseurs, tandis qu'une société de gestion prend les décisions d'investissement. Le prix des parts est calculé en fonction de la valeur nette d'inventaire du portefeuille. Les investisseurs peuvent souscrire ou racheter leurs parts directement auprès du gestionnaire. Ce véhicule permet une diversification et une gestion professionnelle accessibles aux particuliers, avec différentes orientations possibles (actions, obligations, fonds diversifiés).

Exemple de unit trust

Un investisseur britannique souhaite s'exposer aux marchés actions mondiaux sans sélectionner lui-même les titres. Il achète des parts d'un unit trust actions internationales. Un trustee conserve les actifs pour son compte, tandis que la société de gestion sélectionne et gère les actions du portefeuille. La valeur de ses parts évolue selon la performance du fonds.

À retenir

• Un unit trust est un fonds d'investissement collectif britannique structuré sous forme de trust.
• Il est l'équivalent du FCP français ou du mutual fund américain.
• Un trustee détient les actifs tandis qu'une société de gestion prend les décisions d'investissement.
• Il offre diversification et gestion professionnelle accessibles aux investisseurs particuliers.