Quel mode de financement automobile choisir entre une LOA ou un crédit auto ?

Le choix entre une LOA et un crédit auto dépend de l'objectif de l'emprunteur. Le crédit auto permet de devenir immédiatement propriétaire du véhicule et de le revendre librement. La LOA (location avec option d'achat) permet de louer le véhicule avec la possibilité de l'acheter en fin de contrat, moyennant le paiement d'une valeur résiduelle fixée dès le départ.

Le fonctionnement du crédit auto classique

Le crédit auto est un prêt amortissable à taux fixe, remboursé par mensualités constantes sur une durée de 12 à 84 mois. Dès le versement des fonds, l'emprunteur est propriétaire du véhicule et peut le revendre, le modifier ou le donner sans autorisation du prêteur (sauf si un gage a été inscrit). Le montant emprunté ne peut pas dépasser 75 000 euros. Le coût total du financement correspond aux intérêts versés sur la durée du crédit, auxquels s'ajoutent les éventuels frais de dossier et le coût de l'assurance emprunteur facultative.

Le principal avantage du crédit auto est la liberté qu'il confère. L'emprunteur n'est soumis à aucune limitation de kilométrage, n'a pas à restituer le véhicule en bon état à un loueur et peut le conserver aussi longtemps qu'il le souhaite après le remboursement complet du crédit. En cas de remboursement anticipé, les règles du Code de la consommation s'appliquent : aucune pénalité en dessous de 10 000 euros sur douze mois, et une indemnité plafonnée à 1 % au-delà.

Le fonctionnement de la LOA

La LOA est un contrat de location de longue durée, généralement de 24 à 60 mois, assorti d'une option d'achat en fin de contrat. Le locataire verse un premier loyer majoré (apport initial), puis des loyers mensuels fixes. À l'échéance du contrat, il peut lever l'option d'achat en payant la valeur résiduelle du véhicule (fixée dès la signature), restituer le véhicule ou souscrire un nouveau contrat sur un autre modèle.

La LOA impose un plafond de kilométrage annuel (généralement 10 000 à 30 000 km). Tout dépassement entraîne une facturation au kilomètre supplémentaire. Le véhicule doit être restitué en bon état d'usage : des frais de remise en état peuvent être facturés pour les dommages excédant l'usure normale. Pendant toute la durée du contrat, le locataire n'est pas propriétaire du véhicule et ne peut ni le revendre ni le modifier sans l'accord du loueur.

Les critères de choix selon le profil de l'automobiliste

Le crédit auto convient mieux aux conducteurs qui souhaitent conserver leur véhicule longtemps, qui parcourent un kilométrage élevé ou variable, ou qui préfèrent être propriétaires dès le premier jour. Il est également plus avantageux en coût total lorsque le véhicule est conservé au-delà de la durée du financement, puisqu'aucun loyer n'est plus dû après le remboursement complet.

La LOA est plus adaptée aux conducteurs qui aiment changer régulièrement de véhicule, qui parcourent un kilométrage prévisible et modéré, ou qui souhaitent maîtriser leur budget mensuel sans se soucier de la revente. Les loyers mensuels de la LOA sont souvent inférieurs aux mensualités d'un crédit auto sur la même durée, car ils ne couvrent que la dépréciation du véhicule et non la totalité de sa valeur. En revanche, le coût total de la LOA (loyers cumulés plus option d'achat) est généralement supérieur à celui d'un crédit auto pour un véhicule équivalent. Il est donc essentiel de comparer le coût global des deux formules sur la durée envisagée, en intégrant l'ensemble des frais (entretien, assurance, kilométrage excédentaire) avant de faire son choix.

Questions fréquentes

Peut-on souscrire une LOA pour un véhicule d'occasion ?

Oui. Plusieurs constructeurs et organismes financiers proposent des contrats de LOA sur des véhicules d'occasion récents, généralement de moins de cinq ans. Les conditions (loyer, durée, kilométrage) sont adaptées à la valeur résiduelle du véhicule. L'offre est toutefois moins étendue que pour le neuf.

Que se passe-t-il si l'on souhaite mettre fin à une LOA avant son terme ?

La résiliation anticipée d'une LOA est possible, mais elle entraîne généralement des pénalités contractuelles correspondant aux loyers restant dus ou à une indemnité de résiliation. L'emprunteur peut aussi transférer le contrat à un tiers (avec l'accord du loueur) ou lever l'option d'achat de manière anticipée si le contrat le prévoit.

L'assurance est-elle incluse dans la LOA ?

Non. L'assurance automobile n'est pas incluse dans le loyer de la LOA. Le locataire doit souscrire une assurance tous risques, souvent exigée par le loueur pour couvrir le véhicule pendant toute la durée du contrat. Certains loueurs proposent des packs incluant l'entretien et l'assistance, mais l'assurance reste un poste distinct.

Le véhicule en LOA figure-t-il dans le patrimoine du locataire ?

Non. Tant que l'option d'achat n'est pas levée, le véhicule reste la propriété du loueur. Il ne figure pas dans le patrimoine du locataire et ne peut pas être saisi par ses créanciers. En revanche, les loyers restant dus constituent un engagement financier qui peut être pris en compte dans le calcul du taux d'endettement.