Définition - Accelerated Bookbuilding
Écrit par Arsalain EL KESSIR,
Un accelerated bookbuilding est une méthode de placement rapide de titres auprès d'investisseurs, réalisée sur une très courte période. En français, on parle de construction accélérée d'un livre d'ordres.
Cette technique permet à une société ou à un actionnaire de vendre un bloc d'actions en quelques heures, souvent en dehors des heures de marché. Une banque sollicite rapidement des investisseurs institutionnels pour recueillir leurs ordres et fixer un prix, puis place les titres dans la foulée. Sa rapidité limite l'exposition aux variations de marché et permet de saisir une fenêtre favorable. Elle est fréquemment utilisée pour des augmentations de capital ou la cession de participations.
Elle se distingue d'une introduction en bourse classique par sa brièveté et sa réactivité.
À retenir
- L'accelerated bookbuilding est un placement rapide de titres.
- Il se déroule sur une très courte période.
- Une banque recueille les ordres d'investisseurs institutionnels.
- Il limite l'exposition aux variations de marché.
- Il sert aux augmentations de capital ou cessions de participations.
