Définition - Remboursement d'un emprunt in fine

Le remboursement d'un emprunt in fine est un mode de remboursement dans lequel l'emprunteur ne rembourse le capital emprunté qu'en une seule fois à l'échéance du prêt. Pendant toute la durée de l'emprunt, il ne verse que les intérêts, calculés sur la totalité du capital.

Ce mode de remboursement est utilisé pour les crédits immobiliers adossés à un placement (assurance vie, compte-titres), pour les prêts relais (en attendant la vente d'un bien) et pour certains financements professionnels. L'emprunteur constitue progressivement le capital nécessaire au remboursement final via un placement parallèle dont le rendement est censé compenser le coût des intérêts.

Le coût total des intérêts d'un prêt in fine est supérieur à celui d'un prêt amortissable de même montant et même taux, car les intérêts sont calculés sur le capital total pendant toute la durée. En contrepartie, les mensualités sont plus faibles (intérêts seuls) et les intérêts sont intégralement déductibles des revenus fonciers pour un investissement locatif, ce qui constitue un avantage fiscal.

Exemple de remboursement in fine

Un emprunteur souscrit un prêt in fine de 200 000 euros sur 15 ans à 3 %. Il verse 500 euros d'intérêts par mois (200 000 x 3 % / 12) et rembourse les 200 000 euros en une fois au terme des 15 ans.

À retenir

• Le remboursement in fine ne rembourse le capital qu'en une seule fois à l'échéance.
• Les mensualités ne comprennent que les intérêts, calculés sur le capital total.
• Il est avantageux fiscalement pour l'investissement locatif mais plus coûteux en intérêts totaux.