Définition - Garantie plancher

La garantie plancher est une protection proposée dans certains contrats d'assurance-vie en unités de compte ou dans des produits d'épargne retraite, assurant au bénéficiaire le versement d'un capital minimal prédéfini en cas de décès de l'assuré, même si la valeur des supports d'investissement est inférieure à ce plancher au moment du sinistre.

Concrètement, si les marchés financiers ont baissé et que la valeur du contrat est devenue inférieure au montant garanti (généralement le cumul des versements nets effectués), l'assureur complète la différence pour que le bénéficiaire reçoive au minimum le plancher contractuel. Cette garantie protège les proches de l'assuré contre le risque de perte en capital liée à la volatilité des unités de compte.

La garantie plancher est financée par un prélèvement périodique sur l'encours du contrat ou par une cotisation annuelle distincte, dont le coût augmente avec l'âge de l'assuré et l'écart entre la valeur du contrat et le plancher garanti. Elle peut être limitée dans le temps (cessant par exemple à 75 ans) ou plafonnée en montant. Certains contrats proposent des variantes renforcées : garantie plancher majorée (plancher revalorisé chaque année) ou garantie cliquet (plancher rehaussé au plus haut atteint par le contrat).

À retenir

• La garantie plancher assure un capital minimal au bénéficiaire en cas de décès, même si les marchés ont baissé.
• Elle est financée par un prélèvement ou une cotisation, dont le coût varie avec l'âge et l'exposition au risque.
• Des variantes existent : garantie majorée ou garantie cliquet.