Suravenir PER : avis, frais, supports et conditions de sortie

Suravenir PER, un même contrat vendu sous plusieurs enseignes

Le Suravenir PER n'est pas un contrat unique mais un plan d'épargne retraite individuel assuré par un seul assureur et distribué par au moins quatre courtiers en ligne sous des noms différents. La grille de frais est identique partout, 0,60 % par an sur les unités de compte, mais le catalogue et le traitement des loyers immobiliers varient selon l'enseigne. Comme tout PER individuel, l'épargne reste bloquée jusqu'à la retraite hors cas prévus par la loi.

Ce que l'assureur impose à tous les distributeurs

• 0,60 % de frais annuels sur les unités de compte et zéro sur les versements et arbitrages
• Un versement initial de 1 000 €, ramené à 50 € en cas de transfert d'un plan existant
• Deux fonds en euros, dont les rendements diffèrent sensiblement
• Une rente sans frais sur les arrérages mais prélevée sur l'encours

Ce que chaque distributeur décide seul

Le nombre de supports référencés va de 330 à 361 selon l'enseigne, celui des SCPI de 14 à 23, soit 64 % d'écart. L'accès au capital-investissement est proposé par certains et absent chez d'autres. Surtout, la part des loyers immobiliers réellement reversée n'est publiée que par un seul distributeur.

Comment identifier la version que l'on signe

Le nom commercial combine généralement l'enseigne du courtier et celle de l'assureur. Le tableau résume ce qui relève de l'un ou de l'autre.

Qui fixe les frais du Suravenir PER et qui fixe le reste

Une grille verrouillée par l'assureur

C'est la particularité la plus utile à connaître : comparer deux versions du Suravenir PER sur les frais de gestion ne sert à rien, puisqu'ils sont identiques. Le mandat de gestion majore partout de 0,30 %, soit 0,90 % au total, tandis que la gestion à horizon n'ajoute aucun frais de contrat. La comparaison utile porte donc sur le catalogue, pas sur le tarif, contrairement à un contrat d'assurance vie multisupport, où chaque courtier négocie sa propre grille.

Les frais que la grille ne montre pas

Trois postes s'ajoutent au 0,60 % affiché : les frais internes de chaque support, de 0,20 % pour un fonds indiciel à 1,50 % pour un fonds actions actif, la retenue éventuelle sur les loyers immobiliers, et la garantie décès facultative, facturée de 0,015 à 0,515 % du capital garanti selon l'âge, soit un rapport de 34 entre les deux bornes. Sur 100 000 € garantis, l'écart va de 15 à 515 € par an.

Les deux fonds en euros et leur écart de rendement

Les deux supports garantis du Suravenir PER n'ont pas servi le même taux

Le contrat propose deux fonds en euros aux performances nettement différentes : 3,00 % contre 2,10 % en 2025, soit 0,90 point d'écart, et 2,50 % contre 2,20 % en 2024. Le second se situe 0,55 point sous la moyenne du marché sur le dernier exercice connu, le premier 0,35 point au-dessus.

Ce que ce choix produit sur vingt ans

En prolongeant les moyennes constatées, hypothèse de travail et non prévision, 20 000 € deviennent 34 409 € sur le premier fonds contre 30 605 € sur le second, soit 3 803 € et 12,4 % d'écart pour un même contrat et un même niveau de garantie. Face à un Livret A à 1,70 % net, l'écart monte à 6 390 €, mais au prix d'un blocage jusqu'à la retraite.

Les conditions d'accès, variables selon l'enseigne

Un distributeur annonce le fonds en euros accessible à 100 % sans part minimale en unités de compte, d'autres imposent des conditions et plusieurs ne les publient pas. C'est un point à faire confirmer avant d'adhérer, surtout pour un profil prudent.

Ce que la garantie couvre

La garantie porte sur le capital versé, net des frais de gestion du support, et non sur le rendement. Deux exercices de hausse ne préjugent pas du troisième, le rendement dépendant du portefeuille obligataire sous-jacent et des réserves mobilisables.

Les SCPI, le poste où les distributeurs se séparent

Une retenue sur les loyers qui ne figure dans aucune grille

Un distributeur conserve 15 % des loyers versés par les SCPI logées dans le contrat, les autres ne publient pas cette information. Ce prélèvement n'apparaît dans aucun comparatif parce qu'il ne figure pas dans la colonne des frais : sur une SCPI qui distribue 5 %, le rendement servi tombe à 4,25 %, soit 375 € par an sur 50 000 € de parts.

Ce que la retenue coûte sur la durée

Un calcul qu'aucune source ne présente : en réinvestissant les loyers, 50 000 € de parts deviennent 132 665 € sur vingt ans avec une rétrocession intégrale, contre 114 945 € avec une retenue de 15 %. L'écart atteint 17 720 €, soit 15,4 % du capital final, pour la même SCPI et la même grille de frais. C'est le seul poste qui différencie réellement deux versions du Suravenir PER.

Les autres paramètres à vérifier

• Le nombre de SCPI référencées, de 14 à 23 selon l'enseigne
• Le délai de jouissance appliqué, qui ampute les loyers de la première année
• Les frais d'entrée propres à chaque SCPI, qui ne sont pas ceux du contrat
• Les éventuels plafonds d'allocation sur une même SCPI ou sur la poche immobilière

Les supports et les modes de gestion disponibles

Un catalogue moyen et des fonds indiciels peu nombreux

Le contrat référence de 330 à 361 unités de compte selon l'enseigne, dont environ 265 fonds actifs et une soixantaine de trackers, trois fois moins que les contrats les plus fournis. Aucune action en direct n'est accessible, ce qui éloigne l'enveloppe d'un PEA ou d'un compte-titres.

Trois manières de gérer, dont une gratuite

Trois modes cumulables sont proposés. La gestion libre ouvre des options d'arbitrage automatique gratuites, dont l'investissement progressif, la sécurisation des plus-values et le stop-loss relatif. La gestion à horizon, appliquée par défaut en trois profils, n'ajoute aucun frais de contrat. Le mandat coûte 0,30 % de plus par an.

Ce que ces trente centièmes représentent

Sur 10 000 € capitalisés à 6 % brut pendant vingt ans, le mandat laisse 21 084 € contre 22 336 € en gestion à horizon pour un service comparable, soit 1 253 € de différence. Une gestion libre en fonds indiciels, à 0,80 % tout compris, laisse 27 562 €, soit 6 479 € de plus que le mandat.

Le ticket d'entrée, la rente et les conditions de sortie

Un seuil vingt fois plus bas par transfert

L'adhésion demande 1 000 €, et chaque versement libre suivant autant, le seuil le plus élevé des contrats comparables, où 300 à 500 € suffisent. Ce minimum tombe à 50 € lorsque l'ouverture provient du transfert d'un plan existant, soit vingt fois moins. À 100 € d'épargne mensuelle, il faut dix mois pour reconstituer un versement libre, ou passer par les versements programmés.

Le coût réel d'une sortie en rente du Suravenir PER

Les arrérages ne supportent aucun frais, mais l'encours de la rente est prélevé 0,80 % par an : sur un capital converti de 100 000 €, cela vaut 800 € la première année, soit 2,4 mois de rente et près de sept fois ce que prélève un contrat facturant 3 % des arrérages. Le montant décroît ensuite avec l'encours, et le capital fractionné y échappe.

Blocage, transfert et fiscalité

Six cas légaux seulement permettent d'ouvrir le plan avant la retraite.

• Acquisition de la résidence principale, sur les versements volontaires
• Invalidité du titulaire, de son conjoint ou d'un enfant
• Décès du conjoint ou du partenaire de PACS
• Expiration des droits à l'assurance chômage
• Surendettement constaté par la commission compétente
• Liquidation judiciaire d'une activité non salariée

Le transfert sortant coûte jusqu'à 1 % de la valeur avant cinq ans, puis rien. Pour les versements déduits, le capital est imposé au barème et les plus-values au prélèvement forfaitaire de 30 %, prélèvements sociaux inclus. La déduction reste un report : imposé à 41 % puis sortant à 30 %, l'épargnant conserve 11 points sur 5 000 € versés, soit 550 €.

FAQ : Suravenir PER

Pourquoi le Suravenir PER porte-t-il plusieurs noms

Parce qu'un seul assureur conçoit le contrat et que plusieurs courtiers en ligne le distribuent sous leur propre enseigne, en associant les deux noms. La grille de frais est la même, le catalogue de supports non.

Les frais sont-ils identiques chez tous les distributeurs

Oui pour les frais du contrat : 0,60 % par an sur les unités de compte, zéro sur les versements et arbitrages, 0,30 % de majoration pour le mandat. En revanche la retenue éventuelle sur les loyers immobiliers et les frais internes des supports diffèrent, ce qui change le rendement net.

Quel montant faut-il pour ouvrir le plan

Il faut 1 000 € à l'ouverture comme pour chaque versement libre, ou 100 € par mois en programmé. Ce seuil tombe à 50 € par transfert d'un plan existant, la voie d'entrée la moins exigeante.

Quel fonds en euros choisir dans le Suravenir PER

Les deux supports garantis n'ont pas servi le même rendement, avec 0,90 point d'écart sur le dernier exercice connu, l'un au-dessus et l'autre sous la moyenne du marché. Les performances passées ne préjugent pas des suivantes, mais l'écart justifie de vérifier lequel est proposé par défaut.

Que deviennent les loyers des SCPI du contrat

Cela dépend du distributeur. L'un conserve 15 % des loyers distribués, les autres ne publient pas leur pratique. Sur une SCPI servant 5 %, cette retenue ramène le rendement à 4,25 %, un écart qu'aucune grille tarifaire ne montre et qu'il faut demander par écrit.

Le mandat de gestion vaut-il son surcoût

Cela dépend du temps qu'on souhaite consacrer à son allocation, et aucune réponse ne vaut pour tous. La gestion à horizon offre une délégation sans frais de contrat supplémentaires, ce qui en fait la comparaison pertinente plutôt que la gestion libre.

À quel profil ce plan convient-il

Plutôt à un épargnant imposé dans une tranche élevée aujourd'hui, anticipant une tranche plus basse à la retraite, capable de verser par tranches de 1 000 € et attentif au distributeur choisi. Qui cherche un catalogue très large, des actions en direct ou de petits versements libres trouvera mieux adapté.