PER Carac : avis, frais, supports et conditions de sortie

Notre avis sur le PER Individuel Carac

Le PER Individuel Carac peut répondre à un besoin d'accès au fonds en euros sans quota d'unités de compte, avec un accompagnement en ligne ou par un conseiller. Ses frais sur versement sont nuls et l'entrée est accessible. En contrepartie, il faut examiner les coûts des UC, le financement du GERP et les modalités de liquidation, plus encadrées qu'une simple succession de retraits libres.

Cet avis porte sur le PER Individuel Carac, distinct de la Retraite Mutualiste du Combattant et du PER Carac Secteur Public. Il repose sur les documents officiels consultés le 16 octobre 2026, dont la notice actuellement liée et son annexe des supports en vigueur au 15 octobre 2026. Il ne constitue pas un test de souscription ni un classement général.

Retrouvez le fonctionnement du PER et les solutions d'épargne pour vérifier que cette enveloppe correspond à votre besoin de retraite et de disponibilité.

Fonds en euros : bien lire les 4,05 % servis en 2025

La Carac annonce 4,05 % en 2025 sur le support Sécurité du PER Individuel Carac, net de frais de gestion et avant prélèvements fiscaux et sociaux. La mention officielle précise que ce taux concerne la phase de cotisation et les garanties en cours au 31 décembre de l'exercice ; il ne s'applique pas aux décès ou rachats intervenus en cours d'exercice.

Ce chiffre ne constitue ni une promesse pour 2026 ni le rendement de toutes les allocations du PER. Ne retranchez pas une deuxième fois les 0,60 % de gestion d'un taux déjà présenté net de ces frais. Faites préciser le périmètre des autres coûts, notamment celui du financement du GERP.

L'accès au fonds en euros sans condition de part minimale en UC peut convenir à un projet privilégiant ce support. La notice exprime cependant sa garantie en capital brute de frais de gestion. Il faut distinguer cette définition contractuelle du taux servi sur une année. La garantie du fonds en euros ne s'étend pas aux UC.

Pour comparer des offres, examinez aussi la durée de placement, les garanties et les conditions de sortie. Le guide Comment choisir le bon PER ? rassemble ces critères.

Les frais du contrat et du GERP à prendre en compte

Les arbitrages automatiques de la gestion à horizon sont sans frais d'arbitrage. Le changement d'option de gestion est également sans frais dans la limite prévue d'une fois par année civile. Les coûts des supports en UC restent à lire dans leurs documents d'informations clés.

Le financement du GERP est prélevé sur les actifs du plan selon le budget approuvé, dans une limite de 0,15 %. Ne retenez pas automatiquement ce plafond comme un prélèvement individuel certain chaque année. Demandez le montant effectivement appliqué et son articulation avec les autres coûts. Le guide sur les frais du PER aide à comparer une allocation complète.

Illustration : 0,90 % de gestion sur un encours supposé constant de 30 000 € représente environ 270 € par an, avant les coûts des fonds et autres frais applicables. Un taux sur le contrat ne suffit donc pas à estimer la rentabilité nette de votre portefeuille.

Les supports et la gestion : une sélection plutôt qu'un accès à tous les marchés

L'annexe du 15 octobre 2026 référence notamment des fonds monétaires, obligataires, actions et flexibles, deux supports immobiliers Carac ainsi que des fonds de capital-investissement. Elle distingue les UC facturées 0,90 % de celles à 1 %. Le mode de gestion autorisé et certaines limites d'allocation sont précisés support par support.

Cette liste principale ne référence pas d'ETF ni de parts de SCPI. Les supports immobiliers proposés ne doivent pas être assimilés automatiquement à des SCPI. Des offres financières temporaires peuvent compléter les références disponibles : vérifiez la liste actuelle, le code ISIN et la période de commercialisation avant tout investissement. Pour un objectif indiciel, consultez les critères des ETF dans un PER puis vérifiez si le contrat répond au besoin.

La gestion libre permet de choisir les supports accessibles ; la gestion profilée à horizon organise une répartition selon le profil et la proximité de la retraite. Quatre profils sont présentés : prudent, équilibré, dynamique et offensif. Les différences entre gestion libre et pilotée portent aussi sur le suivi et les décisions que vous déléguez.

Les UC peuvent perdre de la valeur. Les fonds immobiliers et non cotés nécessitent notamment d'examiner la liquidité, les méthodes de valorisation et les frais. Une classification environnementale ou sociale n'est pas une garantie du capital ni de performance.

Sortie : un fractionnement annuel avec liquidation de l'ensemble du plan

Capital, rente ou combinaison

La notice prévoit une sortie en capital, en rente ou en combinant les deux pour les droits éligibles, sauf choix irrévocable de rente. Elle précise que le plan ne permet pas de dénouement partiel au moment de la liquidation : l'ensemble de l'épargne est dénoué selon les modalités choisies. Cela se distingue d'un contrat où une partie demeure en phase de constitution pendant des retraits partiels.

Les contraintes du capital fractionné

Le fractionnement est annuel, avec au moins 1 000 € par fraction, y compris la dernière. Le nombre de fractions est défini lors de la demande. Les sommes investies en UC sont transférées sur le support en euros pendant la durée du fractionnement ; elles participent aux bénéfices et supportent les frais de gestion. En cas de sortie totale en capital fractionné, la notice permet de modifier le calendrier dans le sens d'une liquidation totale uniquement.

Ces règles comptent si vous souhaitez garder une partie de votre épargne investie sur les marchés ou ajuster librement vos retraits. Comparez-les à votre projet dans le guide capital ou rente à la sortie du PER.

La rente et la protection des proches

La rente est servie trimestriellement à terme échu. La notice prévoit une option de réversion et aucun frais sur arrérages. Demandez un devis précisant les paramètres de conversion et l'effet de la réversion sur le revenu initial. En cas de capital fractionné, les sommes restant dues au décès sont versées aux bénéficiaires désignés selon les dispositions contractuelles. Le guide PER et succession explique le cadre de transmission.

Choisir le calendrier avant de liquider

Un capital fractionné ne fonctionne pas de la même manière dans tous les PER. Vérifiez la fréquence, les minima et le devenir des supports après liquidation. Ces conditions déterminent la souplesse dont vous disposerez ensuite pour financer votre retraite et organiser les retraits.

Arsalain EL KESSIR – Fondateur de BoursedesCrédits

Versements, fiscalité et transfert : les autres vérifications

Le minimum d'un versement libre est de 200 € dans la notice ; les versements programmés commencent à 50 € par mois. Avant d'alimenter le plan, vérifiez votre plafond et l'intérêt de la déduction au regard de la fiscalité future. Depuis 2026, les versements effectués à compter du 70e anniversaire ne sont plus déductibles. Consultez la fiscalité du PER pour distinguer l'origine des droits et les options.

Avant l'échéance, l'épargne n'est récupérable que dans les cas de déblocage anticipé prévus par la loi. Les droits issus de versements obligatoires éventuellement transférés conservent leurs restrictions, notamment pour l'acquisition de la résidence principale.

Le transfert sortant est plafonné à 1 % et gratuit après cinq ans ou à l'échéance légale du plan. La notice prévoit deux mois pour verser la valeur de transfert selon la procédure applicable. Comparez aussi les garanties perdues et les frais du contrat d'accueil ; le guide transfert de PER : frais et démarches détaille ces points.

Questions fréquentes sur le PER Carac

Les 200 € de versement initial comprennent-ils les 20 € du GERP ?

Il s'agit de deux lignes distinctes : un minimum de versement sur le plan et un droit d'entrée au GERP prévu pour la première adhésion. Faites confirmer le montant total à régler dans votre dossier.

Peut-on laisser une partie du plan en UC après sa liquidation ?

La notice prévoit le dénouement de l'ensemble de l'épargne. Pour la sortie en capital fractionné, les UC sont transférées sur le support en euros durant le fractionnement. Cette règle doit être prise en compte avant la demande.

Une offre de bienvenue suffit-elle à départager les contrats ?

Non. Vérifiez ses conditions et ses dates, puis comparez le coût durable, les supports et les modalités de sortie. Une prime ponctuelle ne rend pas ces caractéristiques équivalentes entre deux PER.

Sources : Sources : Carac, page officielle du PER Individuel et notice actuellement liée, dispositions générales au 1er juillet 2025, annexe des supports au 15 octobre 2026 ; documentation précontractuelle et rendement 2025. Consultation le 16 octobre 2026. DGFiP et Code monétaire et financier pour le cadre fiscal et les règles générales.