PER MACIF Multi Horizon Retraite : avis, frais, supports et conditions de sortie

Notre avis sur le PER Macif et ses principales conditions

Le PER Macif peut répondre à un besoin d'accompagnement en agence, avec un ticket d'entrée accessible et une gamme de supports relativement resserrée. Ses frais de versement sont clairement affichés, mais il faut regarder au-delà du seul 1 % : coûts des fonds, financement de la garantie décès et contraintes de liquidation influencent aussi le résultat et la souplesse du contrat.

Le titre historique Multi Horizon Retraite est conservé ici pour identifier le produit recherché. La page officielle présente aujourd'hui Macif Plan Épargne Retraite, assuré par Macif Vie. Les notices plus anciennes peuvent encore mentionner Mutavie : pour une adhésion existante, demandez votre version et les avenants applicables avant de transposer toutes les conditions actuelles.

Replacez ce PER individuel dans votre stratégie d'épargne : une réserve disponible demeure nécessaire en parallèle d'un placement principalement destiné à la retraite.

Sources : Macif, page produit consultée le 16 octobre 2026, note d'information d'avril 2026 et fiche de frais de juin 2026. Les conditions d'un ancien contrat doivent être vérifiées dans sa notice et ses avenants.

Ouverture, versements et transfert entrant : qui peut souscrire ?

Une ouverture accessible, avec une condition professionnelle

La page Macif indique 150 € pour ouvrir le plan et 50 € minimum pour un versement libre ou mensuel. La notice d'avril 2026 exige un âge d'au moins 18 ans et l'adhésion à l'AGEPER. Elle exclut expressément les travailleurs non salariés agricoles : l'accessibilité du ticket ne signifie donc pas que toutes les professions peuvent souscrire cette offre.

Une exonération sur le premier versement en 2026

Macif annonce zéro frais sur le versement d'ouverture pour une souscription entre le 2 janvier et le 31 décembre 2026. L'offre vise les sociétaires et les personnes rattachées sous le même numéro de sociétaire, une seule fois par personne, avec un versement initial d'au moins 150 €. Les versements suivants restent soumis aux frais habituels de 1 %.

Cette offre n'équivaut donc pas à un contrat sans frais de versement pendant toute sa durée. Les frais annuels du plan et des fonds continuent également de s'appliquer. Faites préciser son traitement si vous envisagez un transfert entrant plutôt qu'un apport d'argent nouveau.

Transfert entrant : une limite à 60 ans

La notice actuelle indique que le transfert vers Macif Vie est soumis à son accord et possible au maximum jusqu'à 60 ans. Elle prévoit aussi l'application des frais sur versement au montant reçu. Il s'agit d'une condition du contrat, distincte des règles générales autorisant le transfert entre PER.

Avant de regrouper vos produits retraite, comparez les garanties abandonnées, les frais de sortie de l'ancien contrat, les frais à l'arrivée et les conditions de liquidation du nouveau. Notre guide du transfert d'un PERP ou d'un Madelin vers un PER précise les contrôles à effectuer. Le transfert ne crée pas une nouvelle déduction fiscale des sommes déjà épargnées.

Quels frais pour le PER Macif ?

La garantie plancher a aussi un financement

La notice prévoit un prélèvement sur le portefeuille financier euros pour financer la garantie plancher. Son taux est révisable chaque année et indiqué à 0,08 % pour 2026. La présentation d'un rendement net doit être lue avec cette précision afin de ne pas retrancher deux fois le même coût lorsqu'il est déjà compris dans le chiffre publié.

Les fonds ont leurs propres frais, distincts des 0,80 % de gestion du plan sur UC. L'annexe de la notice présente, par exemple, des coûts totaux différents d'un support à l'autre : un montant moyen de gamme ne suffit pas à évaluer votre allocation. Les rétrocessions indiquées « dont » sont incluses dans les frais correspondants et ne se rajoutent pas une seconde fois.

Frais de transfert et non coté : deux mécanismes distincts

Le transfert sortant est facturé 1 % avant cinq ans, puis zéro au-delà, avec gratuité à l'échéance légale. L'ancienneté légale se calcule depuis le premier versement. La fiche signale séparément des indemnités exceptionnelles possibles sur certains fonds non cotés.

La notice encadre ces indemnités : elles supposent notamment une suspension ou un plafonnement des rachats du fonds et des circonstances de marché justifiant la mesure. Le plafond de 20 % porte sur les sommes des supports concernés ; ce n'est pas une retenue générale de 20 % sur tout le PER. Le rachat pour résidence principale et le transfert sortant peuvent être concernés dans les conditions précisées.

Pour juger le coût réel, confrontez une proposition chiffrée à d'autres contrats à risque comparable à l'aide de notre guide des frais du PER. Un versement de 5 000 € au tarif courant de 1 % laisse 4 950 € à investir avant les autres frais.

Supports, gestion libre et Horizon Retraite : quelles possibilités ?

Un choix de fonds à lire par compartiment et par gestion

L'annexe d'avril 2026 recense 18 supports en unités de compte, en complément du support euros. Elle comprend des fonds actions, diversifiés, immobiliers et de capital-investissement, notamment Comgest Monde, GemEquity, Amundi Opcimmo P et Eiffel Infrastructures Vertes. Tous ne sont pas nécessairement accessibles dans chaque mode de gestion.

Le nombre limité de supports peut faciliter le suivi, mais il réduit aussi la liberté de construire certaines allocations très précises. Pour un ETF ou un fonds particulier, vérifiez le code ISIN dans la liste à jour : une définition statistique des frais mentionnant les ETF ne démontre pas qu'un ETF souhaité est proposé.

Gestion Horizon Retraite : trois orientations

Les orientations prudent, équilibre et dynamique organisent l'évolution de l'allocation selon la durée avant la retraite. Plus l'échéance se rapproche, plus la part des supports risqués est réduite selon la grille. Cela n'exclut pas une perte en capital sur les UC, y compris en profil prudent.

La page commerciale évoque des fonds responsables ou solidaires avec des nombres différents selon les paragraphes. Il est plus utile de demander la composition effective de votre orientation que de reprendre ce nombre sans nuance. Les critères environnementaux et sociaux ne constituent pas une garantie de performance ou de liquidité.

Gestion libre : cinq options automatiques

La notice présente la sécurisation des plus-values, la dynamisation des intérêts, l'investissement progressif, le rééquilibrage automatique et le stop loss relatif. Certaines options sont incompatibles entre elles ; les supports immobiliers ou commercialisés temporairement entraînent aussi des restrictions.

Ces mécanismes organisent les mouvements, mais ne garantissent pas qu'une vente interviendra au seuil exact ou avant une forte baisse. L'arbitrage à la demande est prévu à partir de 300 €. Vérifiez les seuils, les supports éligibles et les frais acquis aux fonds avant une opération.

Rendement 2025 et garanties : ce que couvre le contrat

Un taux euros de 2,50 % pour 2025

Le communiqué Macif publié en janvier 2026 indique un rendement euros de 2,50 % pour son PER au titre de 2025, net des frais annuels et du financement de la garantie plancher selon les précisions de publication, avant fiscalité. Il faut le distinguer des taux des contrats d'assurance vie Multi Vie ou Jeewan Patrimoine, dont les conditions et bonus diffèrent.

Le rendement du fonds euros ne mesure pas celui du plan entier lorsque des UC sont détenues. Les performances des orientations Horizon dépendent notamment de l'âge retenu, de l'horizon de départ et des dates de versement. Deux épargnants ayant le même profil peuvent donc constater des résultats différents. Aucun de ces chiffres ne garantit le résultat de 2026.

Une garantie décès plafonnée et limitée dans le temps

La garantie plancher est obligatoire selon la notice. Elle vise un complément si l'épargne au décès est inférieure aux versements nets de frais, après prise en compte des sommes déjà rachetées. Le complément est plafonné à 100 000 € par adhérent. Il ne s'agit pas d'une garantie de valeur accessible à tout moment en cas de retrait.

Elle prend fin notamment lors de la conversion en rente, d'une sortie totale ou à la fin du fractionnement, et au plus tard le 31 décembre suivant le 75e anniversaire. La clause bénéficiaire détermine ensuite les personnes qui reçoivent le capital ou la rente ; elle doit être adaptée à votre situation familiale.

Une option de prévoyance pour certains indépendants

L'exonération de versement est réservée aux travailleurs non salariés non agricoles et à certains conjoints collaborateurs, sous conditions d'âge, de résidence, d'activité et d'acceptation médicale. Elle vise les versements mensuels en cas d'incapacité ou d'invalidité prévues au contrat.

La franchise annoncée pour l'incapacité est de 90 jours, avec une durée de prise en charge encadrée. Cette assurance n'est pas une gratuité générale des cotisations en cas de difficulté professionnelle. Si vous êtes concerné, comparez ses garanties à votre prévoyance existante et au fonctionnement du PER pour indépendant.

Capital, rente et fiscalité : anticiper les contraintes de sortie

Un compartiment liquidé ne peut plus recevoir de versements

La notice autorise le capital, la rente ou un mélange pour les droits volontaires et d'épargne salariale éligibles, sauf option irrévocable initiale pour la rente. Elle précise cependant qu'un même compartiment doit être liquidé en totalité, sans reversement possible ensuite sur celui-ci. Le fractionnement du capital n'est donc pas une succession de retraits laissant toutes les facultés de versement inchangées.

La sortie fractionnée prévoit un minimum de 150 € par compartiment. Si le solde devient inférieur à ce montant, le compartiment est clôturé automatiquement. La notice demande d'informer Macif Vie au moins trois mois avant la date de sortie en capital ou en rente souhaitée : préparez le dossier suffisamment tôt.

Une limite d'âge contractuelle pour choisir la rente

Pour les droits dont la rente est facultative, la demande doit intervenir au plus tard au 75e anniversaire selon la notice actuelle ; au-delà, seule la sortie en capital est prévue pour ces droits. Les droits issus des cotisations obligatoires suivent leur propre régime de rente.

La table de mortalité et le taux technique retenus pour convertir le capital sont ceux de la liquidation. Les options présentées comprennent la réversion à 60 % ou 100 %, des annuités garanties et des paliers. Leur choix devient définitif à la liquidation ; comparez les montants nets à âge et capital identiques, en incluant les deux frais de rente.

Les sorties anticipées restent encadrées par la loi

La résidence principale permet une sortie des compartiments éligibles, hors cotisations obligatoires. Les accidents de la vie visés par la loi ouvrent d'autres possibilités sous justificatifs. La liste en vigueur comprend depuis juin 2026 certains événements graves concernant un enfant à charge, à rapprocher des textes actuels même si une notice antérieure à cette évolution ne les reprend pas encore.

Un simple besoin de liquidités n'autorise pas un rachat avant l'échéance. Le détail des motifs, des pièces et des différences entre compartiments figure dans notre guide du déblocage et de la sortie du PER.

Prévoir l'impôt avant le calendrier des retraits

Les versements volontaires peuvent être déduits dans la limite de votre plafond, sous les conditions fiscales en vigueur ; cette déduction cesse pour les versements réalisés à compter du jour des 70 ans. L'avantage immédiat dépend de votre situation et doit être rapproché de l'imposition future.

En sortie en capital de droits déduits, le principal est soumis au barème sans abattement de 10 %. Les gains relèvent en principe de 12,80 % d'impôt et 18,60 % de prélèvements sociaux en 2026, soit 31,40 %, sous réserve de l'option globale pour le barème et des situations particulières. Pour des versements non déduits, le principal est exonéré mais les gains restent imposables. Consultez la fiscalité du PER pour préparer plusieurs scénarios de fractionnement.

Le conseil de BoursedesCrédits

« Avant la première liquidation, faites confirmer par écrit les versements encore possibles et le calendrier des retraits. Sur le PER Macif, la règle de liquidation du compartiment est aussi importante que le minimum de 150 € d'une sortie fractionnée. »

Arsalain EL KESSIR – Fondateur de BoursedesCrédits

Sources : Macif, note d'information d'avril 2026, fiche de frais de juin 2026 et communiqué des rendements 2025 ; Code monétaire et financier et documentation fiscale en vigueur au 16 octobre 2026. Les notices et avenants d'un contrat ancien restent à examiner.

FAQ : PER Macif Multi Horizon Retraite

Multi Horizon Retraite est-il toujours le nom du PER Macif ?

La page officielle actuelle emploie Macif Plan Épargne Retraite et indique Macif Vie comme assureur. Multi Horizon Retraite est le nom historique recherché par de nombreux épargnants. Si vous détenez un ancien contrat, demandez sa notice et ses avenants avant de lui appliquer toutes les conditions de l'offre actuelle.

Le PER Macif est-il sans frais sur versement ?

Le tarif courant documenté est de 1 %. L'offre de 2026 exonère le seul versement d'ouverture sous conditions, une fois par personne. Les versements suivants et les autres frais du plan ne sont pas supprimés par cette offre.

Quel rendement le fonds euros a-t-il servi en 2025 ?

Macif a publié 2,50 % pour le fonds euros du PER, avant fiscalité et selon les précisions de frais de son communiqué. Ce chiffre ne correspond ni à une promesse pour 2026 ni au rendement des unités de compte. Les taux des assurances vie Macif ne doivent pas être transposés au PER.

Peut-on transférer un autre PER vers Macif après 60 ans ?

La notice actuelle prévoit un transfert entrant sous réserve de l'accord de Macif Vie, possible au maximum jusqu'à 60 ans. Cette limite contractuelle doit être vérifiée avant d'engager le transfert ; les règles générales du PER ne suffisent pas à garantir l'acceptation.

Peut-on continuer à verser après un retrait fractionné ?

La notice indique qu'un compartiment liquidé doit l'être en totalité, sans reversement ultérieur sur ce compartiment. Le capital peut être payé en plusieurs fractions, dès 150 € par compartiment, mais ce fractionnement ne maintient pas le droit à de nouveaux versements sur celui-ci.

La garantie plancher couvre-t-elle toutes les pertes ?

Non. Elle intervient au décès dans les conditions de la notice, avec un complément plafonné à 100 000 € et une limite de durée allant au plus tard au 31 décembre suivant les 75 ans. Elle n'empêche pas les UC de baisser et ne garantit pas leur valeur lors d'un retrait ordinaire.