Caisse d'Épargne Millevie PER : avis, frais, supports et conditions de sortie

Notre avis sur Millevie PER et ses principales conditions

Millevie PER est un plan d'épargne retraite assurantiel distribué par la Caisse d'Épargne. Il peut convenir à un épargnant recherchant un accompagnement bancaire et une gestion qui évolue avec son horizon de retraite. Notre réserve principale porte sur le cumul des frais de versement, de gestion du contrat et des supports : le coût réel dépend de votre allocation et de votre proposition commerciale.

La page commerciale présente une souscription jusqu'à 70 ans, quel que soit le statut professionnel. Cette limite commerciale doit être distinguée des règles de déduction fiscale, qui ont changé en 2026. Avant de choisir parmi les solutions d'épargne, conservez une réserve disponible pour vos dépenses imprévues.

Sources : Sources : Caisse d'Épargne, présentation Millevie PER mise à jour le 12 août 2026 ; BPCE Assurances, tableau récapitulatif des frais mis à jour le 5 septembre 2025, toujours diffusé au 16 octobre 2026. Conditions à confronter à la proposition remise avant adhésion.

Quels frais faut-il additionner ?

La grille publiée fixe les frais sur versement à 3 % maximum. Ce plafond ne prouve pas que tous les clients paient ce taux : faites chiffrer celui de votre adhésion, des versements libres et des versements programmés. À titre d'illustration, un versement de 5 000 € soumis à 3 % de frais laisse 4 850 € à investir, avant évolution des placements.

Séparer les frais du plan et ceux des investissements

La gestion annuelle des UC n'est pas leur coût total. Le document d'informations publié en mars 2026 indique, par exemple, 2 % de frais de gestion financière pour Flexstone Private Equity Opportunities, auxquels s'ajoutent les 0,60 % du contrat : soit 2,60 % pour ces deux lignes, sans prétendre couvrir tous les coûts possibles du support. Cette addition illustre pourquoi deux allocations du même PER peuvent coûter différemment.

La grille distingue également les moyennes de coûts des fonds utilisés en sécurisation progressive et dans la version Vision. Ce sont des données liées à des profils et à un horizon précis, pas un tarif uniforme à appliquer à tout le capital. Pour comparer, demandez un coût annuel en euros et en pourcentage correspondant à votre propre répartition, puis utilisez notre guide des frais à comparer entre PER.

Quels supports et quel rendement pour le fonds en euros ?

Fonds en euros : 2,40 % net au titre de 2025

Le document annuel de BPCE Vie consacré aux contrats commercialisés indique pour Millevie PER un taux de rendement net de 2,40 % au titre de 2025, avant prélèvements fiscaux et sociaux. Il s'agit d'un résultat passé, pas du taux garanti pour 2026. Le document d'informations de mars 2026 affiche encore des données de 2024 : il ne faut pas les présenter comme le dernier rendement annuel connu.

La page commerciale décrit une protection de l'épargne affectée au fonds en euros diminuée des frais annuels de gestion. La portée exacte de cette garantie doit être lue dans la notice : un fonds en euros ne permet pas d'ignorer les frais ni de promettre la restitution de chaque euro versé toutes circonstances confondues.

Unités de compte : une diversification à examiner support par support

Le document d'informations de la gestion libre du 5 mars 2026 recense notamment des fonds d'actions, obligataires et monétaires, l'OPCI Franceurope Immo et un fonds de capital-investissement Flexstone. Cette diversité permet de construire plusieurs allocations, mais les unités de compte exposent à une perte en capital. L'immobilier et les actifs non cotés comportent en outre des contraintes de liquidité.

Nous ne validons pas ici une liste d'ETF accessible à toutes les adhésions : la présence d'un support doit être confirmée dans l'annexe applicable au contrat et au mode de gestion retenu. Pour un projet orienté vers les indices, vérifiez précisément les supports et leurs coûts à l'aide de notre guide pour investir en ETF dans un PER.

Sources : Sources : BPCE Vie, publication annuelle des rendements 2025, diffusée en mars 2026 ; document d'informations Millevie PER en gestion libre du 5 mars 2026. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Gestion libre, sécurisation progressive et garanties : que choisir ?

En gestion libre, vous choisissez la répartition entre les supports autorisés. Cette autonomie suppose de suivre leur niveau de risque, leurs frais et leur cohérence avec votre échéance de retraite. La sécurisation progressive organise, pour sa part, une évolution de l'allocation selon l'horizon retenu.

Identifier la version de votre sécurisation progressive

La grille tarifaire précise que la sécurisation progressive Vision concerne les adhésions réalisées à compter du 8 septembre 2025. Les moyennes de frais des supports présentées pour Vision diffèrent de celles des anciennes allocations. Un détenteur plus ancien ne doit donc pas supposer que toutes les caractéristiques de la nouvelle présentation lui sont automatiquement applicables.

Une allocation progressivement moins risquée peut encore subir des pertes : sécurisation progressive ne signifie pas garantie générale du capital. Pour départager les modes, lisez notre analyse de la gestion libre et de la gestion pilotée du PER, puis demandez une simulation des frais et de la répartition à plusieurs dates avant votre départ.

Une garantie décès plafonnée et soumise à conditions

La présentation commerciale annonce une garantie plancher en cas de décès avant 72 ans, avec un complément plafonné à 300 000 €. Ce plafond concerne le complément éventuel de garantie, pas une limite générale de l'épargne transmise. L'âge, les exclusions, le calcul du complément et les conditions de mise en oeuvre doivent être contrôlés dans la notice.

Sortie, déblocage et transfert : quelles précautions ?

À l'échéance du PER, les droits issus de versements volontaires peuvent en principe être liquidés en capital, en rente ou en combinant les deux, sous réserve d'un éventuel choix irrévocable de rente prévu lors de l'adhésion. Les droits issus de cotisations obligatoires transférées conservent leur régime propre. Les modalités du capital fractionné doivent être confirmées auprès de BPCE Vie : nombre de règlements, minimums, supports conservés et frais éventuels.

Le déblocage anticipé demeure limité aux situations prévues par la loi. L'achat de la résidence principale ne permet pas de débloquer les droits provenant de cotisations obligatoires. Un besoin ordinaire de trésorerie ne suffit pas. Notre guide du déblocage et de la sortie du PER détaille les cas et les justificatifs à examiner.

Liquidité des supports non cotés : des clauses particulières

Le document de mars 2026 mentionne, pour Flexstone Private Equity Opportunities, des possibilités d'indemnités de rachat dans des situations déterminées : 20 % dans le cas de circonstances exceptionnelles visées par le Code des assurances ; 10 % jusqu'au 30 juin 2027 dans un autre cas lié aux restrictions statutaires de rachat et à une durée résiduelle supérieure à cinq ans. Ces clauses ne constituent pas une pénalité automatique sur l'ensemble du PER. Elles justifient de lire le document du support avant investissement et avant sortie.

Transfert : distinguer les frais d'une éventuelle réduction de valeur

Les frais de transfert du PER sont plafonnés à 1 % avant cinq ans à compter du premier versement ; ils sont nuls après ce délai ou lorsque les conditions légales d'échéance sont réunies. La grille prévoit également une possible réduction exceptionnelle de la valeur de transfert des droits en euros, plafonnée à 15 %, dans les conditions réglementaires. Ce mécanisme distinct n'est ni automatique ni un tarif de transfert de 15 % : il répond à une situation de couverture des engagements définie par le Code monétaire et financier.

Demandez un décompte écrit séparant ces éléments avant de transférer votre PER vers un autre contrat.

À quel profil Millevie PER peut-il convenir ?

La possibilité de déduire les versements dépend de votre situation et de votre plafond disponible ; elle ne rend pas le contrat adapté par elle-même. Depuis 2026, les versements effectués à compter du jour du 70e anniversaire ne bénéficient plus de la déduction concernée. La commercialisation jusqu'à 70 ans et la règle fiscale ne doivent donc pas être confondues.

Lorsque les versements volontaires ont été déduits, le capital correspondant est en principe imposé au barème à la sortie, sans abattement de 10 %. Les gains suivent leur régime distinct : en 2026, le prélèvement forfaitaire sur les gains concernés du PER atteint en principe 31,4 %, hors option et situations particulières. Si les versements n'ont pas été déduits, leur capital est exonéré à la sortie, avec une fiscalité propre aux gains. Retrouvez les distinctions dans notre guide de la fiscalité du PER.

Millevie PER mérite d'être comparé si vous recherchez le suivi d'une agence, des versements programmés accessibles et plusieurs modes de gestion. Il appelle davantage de prudence si votre priorité est de réduire au maximum les frais d'entrée, de disposer d'une gamme précise d'ETF ou de garder une grande souplesse sur des supports non cotés. Notre comparatif des contrats PER aide à examiner ces critères communs.

Le conseil de BoursedesCrédits

Avant de retenir Millevie PER, demandez une proposition chiffrée avec votre allocation et votre échéance de retraite. Comparez le coût total des supports, les frais réellement appliqués aux versements et les conditions de récupération du capital.

Arsalain EL KESSIR – Fondateur de BoursedesCrédits

Sources : Analyse documentaire au 16 octobre 2026 : Caisse d'Épargne, BPCE Assurances et BPCE Vie ; Code monétaire et financier, notamment articles L. 224-4, L. 224-6 et R. 224-6 ; règles fiscales 2026. Les clauses de la notice et de l'annexe financière remises à l'adhésion déterminent les conditions applicables.

FAQ sur Millevie PER

Quel est le montant minimum pour ouvrir Millevie PER ?

La page commerciale annonce 500 € au premier versement, ou 100 € en mettant en place des versements programmés. Les versements libres suivants commencent à 100 € et les versements programmés à 30 € par mois. Faites confirmer les équivalents trimestriels ou semestriels avant adhésion.

Les arbitrages de Millevie PER sont-ils gratuits ?

La grille distingue les arbitrages vers des unités de compte, sans frais d'arbitrage, et ceux vers le fonds en euros, facturés à 1 %. Les frais annuels du contrat et les coûts des fonds continuent à s'appliquer.

Quel rendement a servi le fonds en euros en 2025 ?

BPCE Vie publie 2,40 % net au titre de 2025 pour Millevie PER, avant fiscalité et prélèvements sociaux. Ce chiffre historique ne garantit pas le rendement de 2026.

Millevie PER et PER CE sont-ils le même contrat ?

Non. Millevie PER est présenté avec BPCE Vie et l'association APERP. Une documentation portant sur PER CE ou sur un autre assureur ne suffit pas à établir les frais et garanties de Millevie PER.

Peut-on récupérer l'épargne avant la retraite ?

Uniquement dans les cas légaux de déblocage anticipé, dont l'acquisition de la résidence principale pour les compartiments éligibles et certains accidents de la vie. Le traitement fiscal et les contraintes des supports doivent être examinés séparément.