PER Matmut Complice Retraite : avis, frais, supports et conditions de sortie

Notre avis sur Matmut Complice Retraite en 2026

Complice Retraite peut intéresser un épargnant recherchant un accompagnement en agence, des versements programmés accessibles et une gestion réduisant progressivement le risque. La garantie décès et les options de prévoyance méritent d'être étudiées. Les frais récurrents et les règles de sortie restent toutefois déterminants, même pendant une offre de versement à 0 %.

Le cadre du plan d'épargne retraite permet de distinguer les avantages du produit et les règles communes à tous les PER. Notre service épargne peut aider à comparer une proposition avec vos besoins de revenu et de disponibilité. Les chiffres proviennent de la notice d'octobre 2025, du tableau de frais lié par Matmut et de l'offre commerciale vérifiée le 16 octobre 2026.

Quels frais s'appliquent à Complice Retraite ?

La promotion à 0 % est limitée dans le temps

Matmut affiche 0 % de frais pour le versement initial et les versements complémentaires éligibles du 1er septembre au 15 décembre 2026 inclus. Les versements programmés sont exclus de cette offre. À compter du 16 décembre, les tarifs habituels s'appliquent selon les conditions annoncées. Une nouvelle opération ou un transfert entrant doit faire l'objet d'une confirmation de son éligibilité à la promotion.

Le plafond contractuel sur versement est de 3 %. La présentation Matmut annonce un tarif réduit de 1,5 % sur les versements programmés. Pour une mensualité de 100 €, cela représente 1,50 € de frais sur versement à ce tarif, avant les autres coûts. La cotisation associative initiale de 20 € indiquée dans le tableau est un poste distinct.

Gestion du plan, fonds et éventuel mandat

La notice prévoit jusqu'à 0,80 % par an sur la poche en euros et sur les UC en gestion libre, pilotée ou pilotée PER. Sur les UC en gestion profilée, elle indique jusqu'à 1,30 %. Il faut distinguer ces modes et les éventuels frais du mandat ; ils ne doivent pas être confondus avec les seuls trois profils de risque présentés sur la page commerciale.

Les fonds prélèvent également leurs propres frais. Le tableau de juillet 2025 publié par Matmut présente des moyennes datées par profil et précise qu'elles dépendent des données disponibles. Elles ne constituent pas le coût certain de votre allocation 2026. Le montant utile pour décider est celui de la proposition et du relevé personnalisé, avec les frais du plan et des supports.

Le guide des frais à comparer dans un PER aide à lire ces différents niveaux. Si vous ajoutez une option de prévoyance, son coût doit également figurer dans le calcul du capital ou du revenu net attendu.

Arbitrages et frais propres à certains supports

La notice indique jusqu'à 0,50 % du montant arbitré, avec un minimum de 15 € et un maximum de 150 € par arbitrage ; le tableau prévoit un arbitrage gratuit par an. Le changement de mode de gestion est annoncé sans frais. Les modalités des opérations automatiques et les conditions d'utilisation de l'arbitrage gratuit doivent être vérifiées.

Des opérations sur certains actifs comportent jusqu'à 0,25 % de frais financiers, en plus des autres coûts applicables. Une sortie de SCPI dans les trois ans suivant l'investissement peut supporter jusqu'à 3 % de pénalité lorsqu'elle intervient dans la limite de dix ans depuis le premier versement au plan. Le fait que la notice décrive une catégorie de supports ne prouve pas que chaque SCPI ou ETF recherché figure dans l'offre accessible à votre adhésion.

Modes de gestion et fonds en euros : que propose la notice ?

Une gestion équilibrée PER par défaut

La notice d'octobre 2025 décrit une gestion pilotée PER de profil équilibré par défaut. Elle intègre les règles de réduction progressive du risque et une part d'investissements finançant des actifs non cotés ou les PME et ETI selon l'horizon. Elle distingue aussi une gestion pilotée avec profils prudent et dynamique, une gestion libre et une gestion profilée sous mandat, sur demande expresse et selon les conditions du contrat.

Pour un même compartiment, la gestion pilotée PER est exclusive des autres modes. Les profils prudent et dynamique répondent aux allocations définies par Cardif Retraite. Demandez la liste des supports et l'annexe correspondant à la gestion proposée : une appellation « prudent » ne garantit pas un investissement intégral en euros ni l'absence de pertes.

Une diversification à vérifier dans la liste applicable

Les UC peuvent exposer l'épargne à différents marchés et subir une perte partielle ou totale. Les supports immobiliers, le capital-investissement, la dette privée ou les produits à fenêtre de commercialisation comportent des règles spécifiques. La notice prévoit notamment des restrictions d'affectation des versements programmés à certaines catégories.

Avant d'investir, contrôlez le code ISIN, la classe de part, les frais et les conditions de liquidité. Une souscription à un PER ne permet pas de choisir n'importe quel fonds disponible chez le même assureur. Les catalogues et possibilités d'accès peuvent différer selon le distributeur et le mode de gestion.

Le taux 2025 est de 2,65 % pour Complice Retraite

L'UFEP publie un taux 2025 de 2,65 % net de frais de gestion pour le fonds en euros de Complice Retraite. Ce chiffre est distinct du taux de contrats d'assurance vie Matmut et du rendement brut des actifs de l'assureur. Il ne constitue pas la performance de toute une allocation contenant des UC, ni une promesse pour 2026.

La notice décrit une garantie en euros sur les sommes nettes de frais concernées et ne prévoit pas de taux minimum garanti. Les opérations et certaines options peuvent modifier la valeur de l'épargne. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Garantie décès et options : quelle protection réelle ?

Une garantie plancher incluse et plafonnée

La garantie plancher vise un capital décès complémentaire si la valeur de l'épargne est inférieure à la base garantie, calculée à partir des versements nets et ajustée des opérations. Son coût est compris dans les frais de gestion. Le complément est plafonné à 200 000 € par adhésion : ce plafond ne signifie pas que tout le capital constitué est limité à ce montant.

La notice prévoit la fin de cette garantie au plus tard le 31 décembre de l'année du 70e anniversaire. Elle cesse également dès réception d'une demande de capital total ou de transformation en rente. Des exclusions s'appliquent. Cette protection vise les bénéficiaires en cas de décès ; elle ne rembourse pas les pertes des UC lors d'un retrait personnel ou d'un transfert.

La table de mortalité optionnelle

L'option table de mortalité vise le calcul de la rente selon les conditions prévues. La notice indique un coût annuel de 0,28 % sur les droits en euros et en UC. Son intérêt dépend de l'âge, de l'horizon, du capital destiné à la rente et des modalités de comparaison des tables. Elle doit être étudiée dans une simulation, surtout si vous envisagez finalement une sortie majoritairement en capital.

L'exonération des versements programmés pour les TNS

L'option destinée aux travailleurs non salariés permet une prise en charge des cotisations dans certaines situations d'incapacité ou d'invalidité prévues. La notice indique une cotisation de 3 % du montant brut des versements programmés, prélevée en supplément. Des conditions d'âge, de santé, de franchise, de durée et des exclusions peuvent s'appliquer ; demandez l'annexe complète.

La présentation commerciale ne suffit pas à déterminer un droit à indemnisation. Pour un indépendant, cette option se compare à la prévoyance professionnelle déjà souscrite et à la réserve disponible pour les charges. Le guide PER pour travailleur indépendant permet de replacer le choix dans une stratégie d'épargne et de protection.

Comment récupérer le capital, demander une rente ou transférer ?

Capital fractionné et retraits programmés

À l'échéance, les compartiments de versements volontaires et d'épargne salariale peuvent normalement être liquidés en capital, en rente ou selon une combinaison, sauf option irrévocable de rente. Les versements obligatoires relèvent en principe de la rente. Le départ en retraite n'impose pas à lui seul une clôture immédiate de tout le plan.

La notice prévoit un minimum de 100 € pour une sortie en capital fractionné à la demande. Les sorties programmées sont possibles dès 50 € par mois, 150 € par trimestre, 300 € par semestre ou 600 € par an, sur les compartiments éligibles. Ces minima ne doivent pas être confondus. Les opérations immobilières ou sur actifs peu liquides peuvent suivre des conditions particulières.

Les changements de fréquence ou l'arrêt d'une programmation demandent de respecter le calendrier contractuel. La notice prévoit un règlement dans un délai maximal de deux mois après réception du dossier complet. Demandez une estimation nette intégrant la valeur de désinvestissement, les éventuelles pénalités de supports et la fiscalité.

La rente supporte plusieurs niveaux de coûts

La transformation en rente est indiquée sans frais, mais la notice prévoit des frais annuels de gestion de 0,80 % maximum sur les droits en euros en phase de rente, ainsi que 1,50 % sur chaque montant brut servi. Le taux de 1 % mentionné pour un versement en une fois concerne notamment la substitution d'un capital à une petite rente avec l'accord des parties ; il ne faut pas le présenter comme un simple tarif pour une rente annuelle.

Les options décrites comprennent la rente simple, la réversion, les annuités garanties et les paliers. Ces protections ou aménagements changent le revenu initial et ses évolutions. Comparez plusieurs simulations sur un même capital et au même âge, avec le montant net de frais et les conséquences au décès.

Déblocage anticipé et transfert sortant

Les cas légaux de déblocage anticipé du PER sont limités. L'acquisition de la résidence principale ne permet pas de sortir les droits issus des versements obligatoires. Il faut vérifier l'origine des sommes et les justificatifs avant de compter sur une sortie.

Les frais de transfert sont plafonnés à 1 % pendant les cinq premières années depuis le premier versement, puis nuls au-delà ou à l'échéance légale de retraite. La notice prévoit par ailleurs une éventuelle réduction de valeur de la poche du Fonds général Retraite, encadrée et plafonnée à 15 % dans les conditions légales. Ce mécanisme est distinct des frais de transfert et ne doit pas être présenté comme automatique. Le guide du transfert d'un ancien contrat de retraite présente les vérifications à mener avant de changer de plan.

Fiscalité et profil : à qui peut convenir Complice Retraite ?

L'impôt dépend de l'origine des droits

La fiscalité du PER distingue les versements volontaires déduits ou non, l'épargne salariale et les versements obligatoires. Il serait inexact d'affirmer que toute sortie en capital est toujours imposée sur la totalité des sommes perçues. Le principal issu de versements volontaires non déduits est notamment exonéré, tandis que les gains restent imposables.

Pour les versements volontaires déduits, le principal sorti en capital est soumis au barème, sans abattement de 10 %, et les gains relèvent en principe du PFU de 31,4 % en 2026, sauf option et situations particulières. La déduction des versements effectués à compter du jour des 70 ans est supprimée depuis 2026. Une simulation de retraite doit distinguer économie d'impôt immédiate et imposition future.

Notre appréciation

Complice Retraite peut répondre au besoin d'un accompagnement de proximité, d'une programmation accessible et de garanties de prévoyance étudiées avec un conseiller. Il mérite une comparaison plus attentive si vous recherchez une allocation très simple à coût minimal ou une grande liberté sur les supports. L'offre temporaire de versement ne doit pas décider seule de l'ouverture.

Comparez les frais réellement proposés au comparatif des contrats PER, avec une allocation et un horizon similaires. Les services de retraite annoncés par Matmut peuvent être inclus ou proposés à tarif préférentiel selon leur nature ; demandez le périmètre de ce qui est compris.

Enfin, une épargne disponible pour les imprévus reste nécessaire. Si la disponibilité et la transmission sont prioritaires, examinez aussi PER et assurance vie pour préparer la retraite. Les enveloppes peuvent être complémentaires selon le calendrier de vos projets.

Le conseil de BoursedesCrédits

« Pour Complice Retraite, séparez la remise temporaire sur versement des coûts qui s'appliquent chaque année. Faites chiffrer les options de prévoyance et les sorties prévues : une garantie décès ou une transformation en rente sans frais ne signifie pas que tous les coûts disparaissent. »

Arsalain EL KESSIR – Fondateur de BoursedesCrédits

Sources : Matmut, présentation Complice Retraite et offre du 1er septembre au 15 décembre 2026 ; notice v.311-01 d'octobre 2025 ; tableau de frais de juillet 2025 lié sur le site ; UFEP pour le taux net 2025. Vérification au 16 octobre 2026.

FAQ : Matmut Complice Retraite

Qui assure le PER Complice Retraite ?

Le produit distribué par Matmut et Matmut Patrimoine est assuré par Cardif Retraite. La notice mentionne l'association souscriptrice UFEP. Il ne faut pas lui attribuer automatiquement les conditions d'une assurance vie Matmut.

Quel montant faut-il verser à l'ouverture ?

La notice prévoit 500 € bruts de frais, ou 50 € avec mise en place de versements programmés. Le tableau de frais mentionne 20 € d'adhésion associative. Les versements libres suivants sont prévus à partir de 500 €.

Les versements programmés sont-ils à 0 % en 2026 ?

L'offre du 1er septembre au 15 décembre 2026 les exclut. Matmut annonce pour eux des frais réduits de 1,5 %, contre 3 % maximum contractuel. Faites confirmer le tarif de votre proposition.

La garantie décès couvre-t-elle tout le capital sans limite ?

La garantie plancher vise un complément calculé selon une base définie et plafonné à 200 000 € par adhésion. Elle cesse au plus tard fin d'année des 70 ans et dans certains cas de liquidation. Elle ne garantit pas les retraits personnels sur UC.

Les sorties en capital sont-elles toujours imposées intégralement ?

Non. La fiscalité dépend de l'origine des droits et de l'option de déduction des versements. Le principal des versements volontaires non déduits est notamment exonéré ; les gains restent imposables.

Le rendement 2025 est-il de 3 % ?

L'UFEP publie 2,65 % net de frais de gestion pour le fonds en euros de Complice Retraite en 2025. Les taux d'autres contrats Matmut ou les rendements bruts des actifs ne doivent pas être transposés.