La Banque Postale Cachemire PER : avis, frais, supports et conditions de sortie

Notre avis sur Cachemire PER et ses conditions principales

Cachemire PER peut intéresser un client de La Banque Postale recherchant un accompagnement et plusieurs façons de gérer son épargne retraite. Le mandat est accessible à partir de 5 000 € et les versements réguliers à partir de 30 € par mois. Son intérêt doit toutefois se mesurer après frais : les versements libres et programmés ne suivent pas le même tarif, et les coûts des supports s'ajoutent à ceux du plan.

Ce plan d'épargne retraite est actuellement présenté comme assuré par CNP Retraite, un fonds de retraite professionnelle supplémentaire. Il faut utiliser ses propres documents, sans lui appliquer ceux de Cachemire 2 ou d'un autre contrat d'assurance vie. Intégrez sa disponibilité encadrée à votre organisation de l'épargne.

Sources : Sources : La Banque Postale, présentation de Cachemire PER et page du mandat consultées le 16 octobre 2026 ; fiche de transparence des frais établie le 21 avril 2026, édition mai 2026. Les conditions applicables figurent dans la notice et les documents de votre opération.

Qui peut ouvrir Cachemire PER et avec quels versements ?

La Banque Postale indique qu'il faut être client, majeur, ne pas avoir liquidé ses droits à la retraite et avoir moins de 78 ans pour adhérer. La cotisation à l'Association Liberté Retraite est de 15 €. Le premier versement minimum est de 500 €.

Adapter les versements à son budget

Les apports libres suivants commencent à 100 €. Pour les versements réguliers, la page annonce 30 € par mois ou 90 € par trimestre. Faites confirmer les possibilités de modification ou de suspension de la programmation et les tarifs qui s'appliqueront à chaque opération.

Le seuil commercial de souscription ne doit pas être confondu avec l'âge de fin de déductibilité. Depuis 2026, les versements effectués à compter du jour du 70e anniversaire ne bénéficient plus de la déduction fiscale concernée. Un contrat accessible au-delà de 70 ans n'offre donc pas nécessairement cet avantage sur de nouveaux versements.

Conserver des liquidités en dehors du PER

Un PER sert à préparer la retraite et ne permet pas des retraits ordinaires à tout moment. Avant de programmer une somme, préservez une épargne de précaution et le financement de vos projets proches. Le risque des investissements doit aussi rester cohérent avec l'usage et la date prévue de récupération du capital.

Quels frais pour Cachemire PER ?

Le tarif des versements réguliers diffère de celui des versements libres. Par exemple, au taux annoncé de 3 %, un apport libre de 5 000 € laisse 4 850 € à investir avant évolution des placements. Ce calcul ne tient pas compte des frais annuels à venir ni d'une éventuelle remise individuelle : demandez le montant net sur votre proposition.

Les frais annuels ne se limitent pas au tarif de l'enveloppe

La dégressivité des frais du plan ne supprime pas ceux des fonds sélectionnés. La fiche ajoute aussi une ligne d'autres frais proportionnels annuels de 0,01 %, dont il faut faire préciser l'assiette et l'application. Pour le mandat, demandez le coût complet propre à l'orientation retenue : l'absence de supplément annoncée pour Horizon ne prouve pas la gratuité de tous les modes de délégation.

Les rétrocessions indiquées dans la grille représentent une part des frais de gestion des supports ; elles ne s'ajoutent pas une seconde fois lorsqu'elles sont déjà comprises. Notre guide des frais à comparer entre PER aide à lire ces informations sans sous-estimer le total.

La ligne des frais de rachat indique l'absence de frais avec un renvoi aux dispositions particulières des UC. Cela ne suffit pas à écarter toute contrainte ou tout coût propre à un support immobilier ou moins liquide : demandez ses conditions avant d'investir.

Fonds en euros et supports : comment lire les performances ?

Le rendement 2025 dépend de l'allocation et des bonus

Le communiqué officiel de CNP consacré à 2025 indique, pour Cachemire PER, 2,55 % sur une allocation entièrement en euros, 3,32 % dès 30 % d'UC et 3,57 % au-delà de 50 % d'UC, hors bonus sur versement. Les taux sont nets de frais de gestion et avant prélèvements fiscaux et sociaux.

Le même document cite un maximum de 5,57 % dans une configuration particulière : versement unique à la souscription, plus de 50 % d'unités de compte et campagne de bonus sur versement. Ce chiffre ne constitue ni le taux standard du contrat ni une promesse pour 2026. Les UC utilisées pour accéder à une bonification peuvent perdre de la valeur ; un taux supérieur sur la poche euros ne garantit pas un rendement positif du portefeuille complet.

Fonds actifs, immobilier, non coté et ETF thématiques

Le catalogue CNP consulté référence des fonds d'actions, obligataires, diversifiés et monétaires, ainsi que LBP Immo Diversification ISR et LBPAM Private Opportunities A2. Il comporte aussi Amundi MSCI New Energy UCITS ETF, code FR0010524777, et Amundi MSCI Water UCITS ETF, code FR0010527275. Il serait donc inexact d'affirmer qu'aucun ETF n'est présent.

Ces ETF thématiques ne constituent pas à eux seuls une gamme indicielle mondiale diversifiée. Confirmez le support précis, sa part, ses frais et son accès dans votre mode de gestion. Notre guide pour investir en ETF dans un PER explique pourquoi la concentration sectorielle, le change et les coûts restent essentiels.

Un label ou une classification environnementale n'apporte pas une garantie en capital. Les supports immobiliers ou non cotés doivent en outre être examinés sous l'angle de la valorisation et de la liquidité.

Sources : Sources : CNP, communiqué sur les rendements 2025 ; catalogue officiel CNP de Cachemire PER consulté le 16 octobre 2026. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les dispositifs commerciaux de 2026 nécessitent leurs propres conditions.

Gestion Horizon, libre ou mandat : quelles différences ?

La présentation prévoit trois modes pouvant être combinés pour le compartiment individuel : Gestion Libre, Gestion Horizon et Mandat d'Arbitrage. Elle précise que les compartiments d'origine entreprise et épargne salariale ne disposent que de la Gestion Horizon. Un transfert peut donc entraîner des possibilités de gestion différentes selon l'origine des droits.

Gestion Libre ou Horizon

En libre, vous répartissez l'épargne parmi les supports autorisés et suivez son risque. Horizon organise une évolution de l'allocation à l'approche de la retraite. Une sécurisation progressive ne supprime pas tout risque de perte, et la répartition finale doit correspondre à vos besoins de capital ou de revenus.

Le mandat accessible dès 5 000 €

La Banque Postale présente un mandat permettant de déléguer les décisions d'investissement selon l'orientation choisie, avec deux orientations nommées Mandat PER 40-70 et Mandat PER 70-100. Demandez leur exposition autorisée, leur risque, leurs supports, leurs frais et les modalités de sortie du mandat dans les documents actuels. La gestion active n'assure pas une surperformance.

Notre guide gestion libre ou pilotée du PER permet de comparer le suivi nécessaire, la délégation et le coût de l'allocation réelle. Ne choisissez pas uniquement à partir du nombre de fonds proposés.

La garantie plancher décès est une option

La page mentionne une garantie plancher optionnelle en cas de décès. Elle ne doit pas être présentée comme une garantie gratuitement incluse pour tous les adhérents. Faites préciser son coût, ses limites d'âge, son plafond et ses exclusions. La rente éducation des enfants mineurs et les autres options de protection répondent également à des conditions propres.

Sortie en capital, rente, déblocage et transfert : que vérifier ?

Pour les droits éligibles, la page prévoit une sortie en rente viagère, en capital unique ou fractionné, ou en combinant ces modalités. Les sommes issues de cotisations obligatoires transférées conservent normalement une sortie en rente. Un éventuel choix irrévocable de rente et les conditions de votre notice doivent être vérifiés.

Capital fractionné et options de rente

Demandez les minimums de règlement, la fréquence, les supports désinvestis et le coût de gestion des sommes restant sur le plan. Pour la rente, les options de réversion ou de doublement en cas de dépendance modifient les garanties et peuvent modifier le revenu initial. Les frais sur versements de rente, jusqu'à 1,50 % dans la fiche, doivent être intégrés à la comparaison.

Un déblocage avant l'échéance exige un cas légal. L'acquisition de la résidence principale ne concerne pas les droits issus de cotisations obligatoires. Les autres motifs répondent à leurs propres critères et justificatifs, détaillés dans notre guide du déblocage et de la sortie du PER.

Transfert et fiscalité : deux décomptes à demander

La fiche prévoit 1 % pour un transfert avant cinq ans et aucun frais au-delà. Ces indications se lisent avec les conditions légales, notamment la durée à compter du premier versement et la gratuité à l'échéance prévue. Avant de transférer un PER, comparez aussi les garanties perdues et l'allocation proposée à l'arrivée.

À la sortie, le capital issu de versements déduits relève normalement du barème de l'impôt sans abattement de 10 %, tandis que les gains ont leur fiscalité propre. Les versements non déduits et les droits d'origine salariale ne suivent pas le même régime. Notre guide de la fiscalité du PER précise les règles 2026 et les différences entre capital et rente.

Le conseil de BoursedesCrédits

Pour comparer Cachemire PER, faites chiffrer le coût de votre mode de gestion et les conditions des supports retenus. Un bonus du fonds en euros doit être apprécié avec le risque pris sur les unités de compte et les modalités de récupération du capital.

Arsalain EL KESSIR – Fondateur de BoursedesCrédits

Sources : Analyse au 16 octobre 2026 : La Banque Postale et CNP ; dispositions en vigueur des articles L. 224-4 et L. 224-6 du Code monétaire et financier ; fiscalité 2026. Les clauses de votre notice et de chaque support restent déterminantes.

FAQ sur Cachemire PER de La Banque Postale

Qui assure Cachemire PER ?

La présentation actuelle désigne CNP Retraite, avec l'Association Liberté Retraite comme souscriptrice. Les contrats d'assurance vie Cachemire ont leurs propres conditions.

Quel minimum faut-il verser ?

La page annonce 500 € à l'adhésion, 100 € minimum pour un versement libre suivant et 30 € par mois ou 90 € par trimestre en versements réguliers.

Les trois modes de gestion sont-ils accessibles pour tous les droits ?

Non. La page les prévoit pour le compartiment individuel. Les compartiments d'origine entreprise et épargne salariale sont annoncés uniquement en Gestion Horizon.

Les arbitrages sont-ils tous au même tarif ?

La fiche indique 0,50 % maximum pour les arbitrages ordinaires et 1 % maximum en désinvestissement d'UC représentatives de parts de SCPI. Faites vérifier le tarif du mouvement envisagé.

Faut-il retenir le rendement maximal affiché pour choisir ?

Non. Un maximum lié à une campagne et à une forte part d'UC ne représente pas le rendement de tous les clients. Comparez frais, risque, gestion et sortie avec notre comparatif des contrats PER.