Médicis PER : avis, frais, supports et conditions de sortie

Quel PER Médicis : en points ou Multisupport ?

Le titre « Médicis PER » ne désigne pas une architecture unique. Les deux offres sont portées par la mutuelle Médicis, mais elles ne donnent ni les mêmes choix de supports ni les mêmes garanties. Le régime en points est souscrit par ADEPIA-Médicis ; le Multisupport relève de l'APPER. Il faut commencer par identifier le nom exact du produit sur la proposition ou le relevé annuel.

Le fonctionnement du plan d'épargne retraite reste le cadre commun. Notre service épargne peut aider à comparer ces solutions selon le revenu souhaité, la capacité de versement et la disponibilité recherchée. Les conditions ci-dessous sont issues des pages officielles et documents consultés le 16 octobre 2026, avec leur date précisée.

PER en points : frais, garanties et points de vigilance

Une gestion collective sans choix individuel de fonds

Les versements sont convertis en points retraite selon les règles du régime. Médicis adresse un relevé annuel avec le nombre de points et des estimations de rente ou de capital. L'adhérent ne compose pas une allocation d'ETF ou d'UC. Le nombre de points acquis et la valeur de service sont deux notions distinctes : la note contractuelle au 1er janvier 2026 indique que la valeur peut évoluer à la hausse ou à la baisse.

Le produit vise notamment les indépendants et entrepreneurs souhaitant déléguer la gestion. Cette simplicité n'équivaut pas à une garantie de montant de rente immuable ni à une restitution automatique de toutes les cotisations nettes en capital. Il faut demander une simulation personnalisée et la valeur de transfert actualisée.

Les frais de la note 2026

La note prévoit 1,5 % sur versement, jusqu'à 0,50 % de prélèvement sur les actifs gérés et jusqu'à 0,50 % sur les prestations servies. Les transferts entrants sont sans frais annoncés. Le document de frais du plan en 2025 indique l'absence de frais associatifs d'adhésion, ce qui le distingue du Multisupport.

Le coût des actifs collectifs mérite aussi d'être regardé. Le tableau relatif à l'exercice 2024 faisait apparaître 0,26 % de frais de gestion de l'actif, en plus de 0,50 % pour le plan. C'est un constat historique, pas un tarif certain de 2026. La performance de cet actif collectif n'est pas un taux de rendement personnel garanti sur les cotisations.

Le guide des frais à comparer entre PER permet de distinguer les assiettes. Dans un régime en points, comparez les droits et les montants nets obtenus plutôt qu'un seul taux de gestion, en tenant compte des garanties et des modalités de sortie.

Un capital transférable soumis au règlement

La note présente une formule de valeur de transfert fondée sur les provisions du régime et les droits individuels. Elle prévoit une éventuelle réduction encadrée dans les conditions du règlement, distincte de l'indemnité de transfert. Cette indemnité est de 1 % puis disparaît après cinq ans ou à l'échéance légale. Le plafond de frais ne garantit donc pas, à lui seul, un capital transférable égal aux cotisations nettes.

Multisupport : quels frais et quels investissements ?

Les frais du plan et les frais des fonds

La brochure actuellement proposée sur le site affiche 2,90 % sur versement, 0,75 % de gestion annuelle sur euros et UC, sans frais d'arbitrage annoncés et sans frais sur transfert entrant. Le tableau contractuel de mars 2026 relatif à l'exercice 2025 confirme 0,75 % de frais du plan dans les lignes présentées. Demandez le tarif effectivement appliqué à votre adhésion et l'éventuel coût de services ou options.

Les frais propres aux fonds s'ajoutent. Le tableau de mars 2026 indique par exemple 0,96 % pour Sienna Actions Euro R-C, code FR0011654920, plus 0,75 % pour le plan, soit 1,71 % de frais totaux présentés. Pour Sienna Monétaire R-C, code FR0007081278, il affiche 0,23 % plus 0,75 %, soit 0,98 %. Ces exemples ne constituent pas une recommandation d'allocation et les frais peuvent évoluer.

Une gamme resserrée gérée par Sienna

Le tableau étudié répertorie 18 UC et un fonds en euros. Les UC couvrent notamment actions, obligations, fonds mixtes, monétaire et un FCPR. La gamme repose sur Sienna Gestion. Elle permet une diversification entre classes d'actifs, tout en restant concentrée sur une même famille de gestionnaires : ce point doit être apprécié selon votre objectif.

La présentation responsable et les classifications SFDR ne garantissent ni le rendement ni l'absence de perte. L'indicateur de risque, les frais, les engagements durables et la liquidité doivent être examinés support par support. Le FCPR Sienna Private Assets Allocation A3, code FR001400LQU0, présente notamment un risque et un horizon spécifiques, différents de ceux du fonds en euros.

Six grilles pilotées ou une gestion libre

Le site présente les profils prudent, équilibre et dynamique, complétés par leurs trois déclinaisons « Horizon Retraite » intégrant les évolutions liées à la loi Industrie verte. Il faut identifier la grille exacte choisie. La sécurisation progressive ne signifie pas que toutes les sommes deviennent garanties ; les UC restent exposées aux marchés.

En gestion libre, l'adhérent choisit sa répartition dans la gamme disponible. Les options de dynamisation des plus-values du fonds en euros et de sécurisation des plus-values des UC répondent à des mécanismes distincts. Une option de gestion automatique ne protège pas contre toutes les baisses et doit être évaluée avec ses seuils de déclenchement.

Rendement et offre de bienvenue : comment lire les chiffres ?

4 % net en 2025 pour le fonds en euros Multisupport

Médicis annonce un rendement 2025 de 4 % net de frais de gestion et brut de prélèvements sociaux sur le fonds en euros du Multisupport. Le tableau de mars 2026 présente 4,75 % avant les 0,75 % de frais du plan, puis 4 % après ces frais. Il ne faut pas soustraire une nouvelle fois 0,75 % au taux net publié.

Ce taux ne s'applique pas au PER Médicis en points, ni à toute une allocation contenant des UC. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Aucun taux définitif pour l'ensemble de l'exercice 2026 n'est acquis au 16 octobre 2026.

Les performances de profils ne sont pas toutes nettes du coût complet

Le site affiche pour 2025 des performances de gestion pilotée de 9,98 %, 14,27 % et 18,37 % selon les profils, sur un horizon de vingt ans avant le départ probable. La note de bas de page précise qu'elles sont présentées avant certains frais sur actifs prélevés sur le contrat et hors prélèvements fiscaux et sociaux. Ces chiffres ne sont donc pas à présenter comme le rendement effectivement perçu, tous coûts déduits, par chaque adhérent.

100 € offerts sous conditions en automne 2026

L'offre de bienvenue du Multisupport porte sur une nouvelle adhésion signée du 15 septembre au 30 novembre 2026, avec au moins 3 000 € de versement initial et 20 € d'adhésion APPER à ajouter, sous réserve du dossier complet et conforme. Les 100 € sont investis selon la même répartition que le versement initial, une seule fois par personne, et ne sont pas fiscalement déductibles.

L'offre ne supprime pas les frais du contrat et ne doit pas décider seule du choix. Comparez une proposition au comparatif des contrats PER à allocation, horizon et service comparables. Un avantage ponctuel peut être dépassé par les écarts de coûts ou de garanties sur une longue durée.

Décès et protection des proches : deux mécanismes différents

Le PER en points ne verse pas automatiquement 100 % du capital

La note 2026 du PER en points décrit, avant liquidation, plusieurs prestations possibles pour les bénéficiaires, dont un capital égal à 60 % de la valeur de transfert, une rente temporaire et une réversion calculée sur 60 % des points selon les conditions. Il serait erroné d'affirmer que les bénéficiaires récupèrent sans examen la totalité de l'épargne comme dans tous les autres PER assurantiels.

Les règles varient selon le bénéficiaire, notamment en présence d'un enfant mineur, et selon l'option retenue. À la liquidation d'une rente, les réversions de 60 % ou 100 % et les autres options modifient les droits et doivent être chiffrées. La désignation du bénéficiaire de réversion est alors irrévocable.

Le solde de capital fractionné du PER en points relève de la succession

La note précise qu'en cas de sortie intégrale en capital unique ou fractionné, aucune désignation de bénéficiaire n'est possible à ce stade. Si l'adhérent décède avant le paiement de tout le capital fractionné, les droits restants reviennent à sa succession. Cette particularité doit être intégrée au choix de sortie ; elle ne peut pas être remplacée par une règle générique de clause bénéficiaire.

La garantie plancher du Multisupport est optionnelle et payante

La présentation du Multisupport décrit une garantie plancher en cas de décès avant 70 ans, avec une moins-value couverte dans la limite de 75 000 € pour un ou plusieurs PER souscrits auprès de l'APPER. La cotisation est prélevée en cas de moins-value selon les conditions. Cette protection ne garantit pas vos retraits personnels sur UC et ne doit pas être confondue avec le mécanisme du PER en points.

Avant de choisir, faites préciser la base garantie, les exclusions, le coût et le traitement des retraits. Le guide de la transmission du PER au décès aide à séparer droits contractuels, bénéficiaires et fiscalité. Pour Médicis, les documents propres à chaque offre restent indispensables.

Sorties du PER et fiscalité : quelles décisions préparer ?

Capital ou rente selon l'offre et l'origine des droits

Le PER en points prévoit une rente classique, une rente temporairement majorée ou progressive, avec ou sans réversion selon les règles. Sa note 2026 prévoit le capital en une fois ou en deux ou quatre parts égales, sous réserve du minimum de points requis. Les formules mixtes décrites sont 50 % en rente et 50 % en capital, ou 80 % en rente et 20 % en capital.

Pour le Multisupport, le site présente un capital en une fois ou à la demande, limité à une demande par année civile avec un minimum de 1 000 €. Il décrit également des rentes avec réversion, annuités garanties ou majorations dans le temps, ainsi que les deux répartitions mixtes. Ces modalités ne sont pas interchangeables entre les deux offres. Les droits issus de versements obligatoires et les choix irrévocables de rente doivent être examinés séparément.

Les frais de rente restent à intégrer

Pour le Multisupport, la brochure mentionne 1,5 % sur les arrérages et 0,75 % de gestion sur les encours en euros en phase de restitution. La rente en points obéit au prélèvement sur prestations prévu par sa note, dans la limite de 0,50 %. Demandez une simulation nette à âge identique, en précisant la protection du conjoint et les revenus souhaités dans les premières années.

Avant la retraite, l'épargne n'est pas disponible librement

Les cas de déblocage anticipé du PER sont définis par la loi. La résidence principale ne permet pas de débloquer les droits obligatoires. Un transfert doit préserver l'origine des droits et être comparé avec les garanties perdues. Le guide du transfert d'un ancien produit de retraite détaille les points à contrôler.

Une économie d'impôt à comparer à la sortie

Les règles fiscales du PER dépendent du compartiment et de la déduction ou non des cotisations. Pour un indépendant, la déduction professionnelle et celle du revenu global ne doivent pas porter deux fois sur le même versement. Depuis 2026, les versements effectués à compter du jour des 70 ans ne sont plus déductibles.

En sortie en capital de versements volontaires déduits, le principal relève du barème sans abattement de 10 %, et les gains du PFU de 31,4 % en principe en 2026, sauf option ou cas particulier. Le principal des versements non déduits est exonéré. Les mentions fiscales anciennes d'une brochure doivent être rapprochées des textes en vigueur, notamment lorsque les taux de prélèvements sociaux ont évolué.

Notre avis : quel profil pour chaque PER Médicis ?

Le PER en points pour déléguer dans un cadre collectif

Le régime en points peut convenir à une personne qui privilégie la simplicité de gestion et souhaite étudier un complément viager. Elle doit accepter la possibilité de variation de la valeur de service, comprendre le calcul du capital et les prestations au décès. La protection de la famille doit être vérifiée en priorité si elle constitue l'objectif principal.

Le Multisupport pour choisir son exposition financière

Le Multisupport peut répondre à une recherche d'allocation libre ou pilotée et d'investissement dans la gamme Sienna. Son fonds en euros et ses UC permettent des répartitions différentes, avec un risque adapté à l'horizon. Les frais d'entrée, les coûts des fonds et la limitation des retraits à la demande doivent être rapprochés de votre projet.

Le guide PER pour travailleur indépendant permet d'examiner les besoins propres aux entrepreneurs. Conservez une réserve disponible pour les imprévus et comparez PER et assurance vie si vous souhaitez financer des projets avant la retraite. L'appartenance à une même mutuelle ne rend pas les deux contrats équivalents.

Le conseil de BoursedesCrédits

« Avec Médicis, identifiez d'abord le contrat en points ou le Multisupport. Demandez ensuite une simulation de rente, de capital et de prestation au décès : les écarts entre ces deux offres portent sur des droits essentiels, bien au-delà des seuls frais annuels. »

Arsalain EL KESSIR – Fondateur de BoursedesCrédits

Sources : Mutuelle Médicis, pages des deux PER consultées le 16 octobre 2026 ; note du PER en points au 1er janvier 2026 ; brochure Multisupport liée au site et tableau contractuel de mars 2026 sur l'exercice 2025. Les données historiques et les offres temporaires sont identifiées.

FAQ : Médicis PER

Existe-t-il un seul PER Médicis ?

Non. Médicis propose un PER en points et un PER Multisupport. Les associations souscriptrices, l'architecture de gestion, les garanties et les sorties diffèrent. Utilisez le nom exact de votre contrat pour vérifier les conditions.

Le taux de 4 % en 2025 concerne-t-il le PER en points ?

Non. Ce taux net de frais de gestion est publié pour le fonds en euros du Multisupport. Il ne doit pas être transposé aux droits du régime en points.

Combien de supports propose le Multisupport ?

Le tableau contractuel de mars 2026 relatif à l'exercice 2025 présente 18 UC gérées par Sienna et un fonds en euros. Le référencement et les conditions d'accès doivent être vérifiés dans la liste applicable à votre adhésion.

Les bénéficiaires du PER en points reçoivent-ils tout le capital au décès ?

La note 2026 prévoit notamment une option de capital égale à 60 % de la valeur de transfert avant liquidation, ainsi que des prestations de rente selon les conditions. Après une sortie en capital fractionné, le solde relève de la succession. Il faut examiner précisément la situation et l'option retenue.

Peut-on retirer du capital tous les mois sur le Multisupport ?

La présentation étudiée prévoit le capital à la demande à raison d'une demande par année civile, avec un minimum de 1 000 €. Ne lui attribuez pas une programmation mensuelle sans confirmation du règlement.

Les 100 € de bienvenue sont-ils déductibles ?

Non. L'offre précise que les 100 € accordés sur une adhésion Multisupport éligible en automne 2026 ne sont pas fiscalement déductibles. Le versement initial et les frais associatifs restent soumis aux conditions de l'offre.